伴随着贸易融资业务的蓬勃发展，银行和企业持有的贸易融资资产越来越大，证券化的需求显著增加。对于发起人而言，贸易融资证券化可以使其提前获得流动性，并优化财务报表，剥离风险资产；资产证券化优先级的投资大部分回流银行体系，相对于直接投资该类资产，投资证券化产品更能为银行节约资本。

基础资产类别

随着贸易融资产品的不断创新，所形成的贸易融资资产类别不断丰富，但并非全部类型资产都可以进行证券化。以应收账款为基础的资产，如信用证、保函等银行贸易融资增信应收款类，银行承兑汇票、商业承兑汇票等银行增信票据类，依托供应链的保理融资债权类等，均具有请求债务人给付资金的权利，作为一种债权凭证，不属于负面清单所限制的种类，符合成为资产证券化基础资产的准入门槛。

因此，可证券化的贸易融资资产具有如下特征：

1. 基础：真实的贸易背景及基于贸易产生的债权债务关系

2. 还款来源：商品销售收入

3. 基础资产：信用证债权、票据收益权、保函债权、保理融资债权

4. 底层资产：贸易应收账款（债权）

根据上述原则，本文总结出典型的贸易融资基础资产，对其业务内涵及资产的形成加以介绍。

1. 国内信用证

信用证（Letter of Credit，L/C），是指开证银行应申请人（买方）的要求并按其指示向受益人开立的载有一定金额的、在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。

信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式，指导文件为国际商会《跟单信用证统一惯例》（2007年修订本）和《国际商会第600号出版物》（简称UCP600）。

而随着国内贸易结算方式多样化的需求，国内信用证（DomesticLetter of Credit）逐渐兴起，其内涵与国际贸易中的信用证类似，是适用于国内贸易的一种支付结算方式，操作依据为人民银行的《国内信用证结算办法》。

目前，我国的国内信用证为不可撤消的跟单信用证，“不可撤消”是指信用证开具后在有效期内，非经信用证各有关当事人（即开证银行、开证申请人和受益人）的同意，开证银行不得修改或者撤消的信用证，这一点极大地降低了国内信用证作为证券化基础资产的风险。

2. 商业汇票

商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。

商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑（付款人为承兑人），银行承兑汇票由银行承兑。

通常，未到期票据的贴现是票据融资的传统模式，银行及商业票据服务商将票面金额扣除贴息后支付给持票人，金融机构可以通过转贴现、再贴现及持有至到期托收等方式收款，从而为企业提供资金融通。

贴现的票据融资方式易受到银行及非银金融机构季节性流动性波动的影响，使融资主体常处于被动地位，而通过结构化设计的票据资产证券化，不仅拓宽了持有基础票据资产的企业的融资渠道，更能够深度挖掘票据及其所依存权益的金融价值，活跃市场主体的参与热度。

3. 保理

保理，意为保付代理，是指卖方基于货物销售或服务合同，将应收账款转予保理商，并由保理商提供应收账款融资、催收、信用风险管理等系统性服务，目前国内开展保理业务的主体包括银行和商业保理公司。

根据保理商对保理申请人是否享有追索权，分为有追索权保理业务和无追索权保理业务。有追索权保理业务项下，若应收账款到期，债务人未能按期足额清偿应收账款，保理商则可根据合同约定，要求保理申请人履行应收账款回购义务，并清偿剩余未偿还保理融资本金、融资利息及相关保理费用。

无追索权保理业务项下，保理商将承担债务人的信用风险，对保理申请人不享有任何追索权或仅保留了部分追索权。目前国内保理业务以风险易控的国内有追索权的贸易类保理业务为主。

4. 保函

保函(Letter of Guarantee, L/G)是一种货币支付保证书，指银行、保险公司、担保公司或个人应申请人的请求，出具的凭提交与保函规定相符的单据付款的书面承诺。

保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。

根据担保的事项是否为融资性活动，银行保函可分为融资性保函和非融资性保函，常见的融资性保函有融资担保、融资租赁担保、透支担保、延期付款担保等，而投标担保、履约担保、预付款担保、进口付款担保等为客户的贸易或工程投标等经营活动提供担保的为非融资性保函，在贸易融资中，既可以为卖方提供保证，也可以为买方提供保证，以减少申请人的流动资金占用，为贸易活动提供资金融通。

适用客户：国内正常经营的合法合规民营医院或者医疗机构，具有一定价值的应收账款和债权作为抵押

借款形式：应收账款抵押/债权抵押/股权质押

年化利率：9%-15％

服务区域：全国（县域以上、东三省除外）

融资主体：国内合法合规民营医院和民营医疗机构

借款额度：1000万--5亿

还款方式：先息后本/年

额度评估：1年营业额(最高可做1.5-2倍)，租赁物价值(折旧)，医院用地价值

进件资料：（项目融资报单资料）

借款期限：1年-5年（可续期）

操作周期：20个工作日

服务周期：30个工作日

基本信息了解：

1、设备年限,是否做过融资租赁,在中登网有无登记，医院用地租赁还是自持

2、医疗用地还是商业用地(医疗用地可直接做租赁,商业做抵押)

3、商业用地是否在医院名下，如果在其他公司名下,需要看是否有关联,有直接关联可做,没有关联的话需要过户才能做。

4、营业执照多久，年营业额，负债，有无司法纠纷、执行

融资租赁实务分析

一、 融资租赁公司的分类

1、按照性质分为三类

金融租赁公司、外资融资租赁公司、内资试点类融资租赁公司。

2、按股东背景分，可以分为三类

银行系租赁公司。如工银租赁、交银租赁等。厂商系租赁公司。如中联重科融资租赁、德银融资租赁、徐工融资租赁、吉致融资租赁等。独立第三方租赁公司。如远东、海通等。

河南省内金融租赁有九鼎金融租赁、洛银金融租赁、邦银金融租赁三家金租，中原金控、中原航空融资租赁等。

二、什么是融资租赁

《民法典》第七百三十五条融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

《金融租赁公司管理办法》第三条本办法所称融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

《银保监会关于印发融资租赁公司监督管理暂行办法的通知》第二条本办法所称融资租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。

以上是我国有效现行法律及规章对融资租赁（直租）作出的定义。直租交易涉及出租人、承租人、出卖方三个主体，融资租赁合同和买卖合同两个合同。

《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释(2020修正)》（以下简称融资租赁司法解释）第二条承租人将其自有物出卖给出租人，再通过融资租赁合同将租赁物从出租人处租回的，人民法院不应仅以承租人和出卖人系同一人为由认定不构成融资租赁法律关系。

关于售后回租并没有法律或者规章给与明确的定义，所以在理论界和司法实践中对此是否构成融资租赁合同关系也存在争议，上述司法解释明确了融资租赁售后回租模式的合法性，算是消除了长期以来在理论和司法实践中存在的争议。售后回租的交易模式下，虽然也有买卖合同和融资租赁合同两个合同，但两个合同的缔约主体及履行主体均系相互重合的，即只有出租人（买受人）和承租人（出卖人）两方，租赁物为承租人的自有物，租赁物的交付方式多采取占有改定的方式。

三、融资租赁法律关系的特征

1、融资租赁合同兼具融资与融物的双重属性，不认可仅有资金空转的“融资租赁合同”。虚构租赁物、对租赁物低至高买、租赁物上设有权利负担等，致使出租人无法取得所有权或无法实现租赁物的担保功能，出租人没有完成取得租赁物所有权，都不具有融物的属性，都可能对是否构成融资租赁法律关系产生影响。

2、融资租赁合同涉及三方主体与两个合同。融资租赁合同涉及出租人、承租人、出卖方三个主体（售后回租出卖人与承租人、买受人和出租人相互重合），包含出卖人与出租人之间的买卖合同和出租人与承租人之间的融资租赁合同两个合同。

3、租赁物是承租人依据自己的意愿作出的选定，出卖人向承租人交付标的物。在典型融资租赁合同中，作为买受人的出租人主要义务是支付价款，出租人对租赁物的性能和生产要求往往缺乏了解，作为租赁物的使用人，承租人是根据自己的生产和作业需求选择租赁物，特别是一些专业性的设备，往往是根据承租人的要求为承租人量身定做，同时承租人虽不是买卖合同的相对人，但承租人享有与受领标的物有关的买受人的权利。

4、承租人以支付租金的方式，取得租赁物的占有和使用的权利。民法典第七百四十六条融资租赁合同的租金，除当事人另有约定外，应当根据购买租赁物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利润确定。这也是融资租赁区别于租赁合同的主要特点，租金的性质不只是租赁物占用使用的对价，租金的构成同时包含租赁物的购买价和出租人的合理利润。

5、租赁物具有非典型担保的功能。民法典第七百五十二条承租人应当按照约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以请求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物。最高人民法院关于适用《中华人民共和国民法典》有关担保制度的解释第六十五条（以下简单担保制度解释）在融资租赁合同中，承租人未按照约定支付租金，经催告后在合理期限内仍不支付，出租人请求承租人支付全部剩余租金，并以拍卖、变卖租赁物所得的价款受偿的，人民法院应予支持；当事人请求参照民事诉讼法“实现担保物权案件”的有关规定，以拍卖、变卖租赁物所得价款支付租金的，人民法院应予准许。租赁期间，出租人对租赁物有所有权，此时所有权的主要功能是为实现出租人租金债权的实现的担保。

6、出租人和承租人可以约定合同期满后租赁物所有权的归属。融资租赁合同中出租人和承租人往往约定在承租人支付全部租金及其他费用后，承租人支付少量名义价款，租赁物的所有权转移给承租人。

四、融资租赁合同法律关系的认定

《融资租赁司法解释》第一条人民法院应当根据民法典第七百三十五条的规定，结合标的物的性质、价值、租金的构成以及当事人的合同权利和义务，对是否构成融资租赁法律关系作出认定。对名为融资租赁合同，但实际不构成融资租赁法律关系的，人民法院应按照其实际构成的法律关系处理。该《司法解释》严格坚持融资租赁交易具有融资与融物相结合的特征，不认可仅有资金空转的“融资租赁合同”，下面重点分析下融资租赁合同对租赁物适格的要求。

第一租赁物的种类。民法典和司法解释未对融资租赁租赁物作出规定，《金融租赁公司管理办法》第四条规定适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产，银监会另有规定的除外。司法实务中融资租赁租赁物多为适用的生产、通信、医疗、环保、科研等设备，工程机械及交通运输工具（包括飞机、轮船、汽车等），但是近年来出现了不少以房地产、公路、城市地下管网等不动产，以及收费权、商标权、专利权、特许经营权等权利作为租赁物，对此类合同的性质认定问题，司法实践中各地法院判决不一，而以收费权、商标权、专利权为租赁物的“融资租赁合同”多数被认定成不构成融资租赁合同关系。虽然标的物种类繁多，但须符合一定的基本特征，即标的物需是确定的、独立的、可转让的、非消耗的有体物。

第二租赁物的价值。司法实践中主要针对租赁物的价值明显虚高、无交易价值、或者交易价值极低甚至没有实际的租赁物，无法起到担保租赁债权的实现，仅有融资之实，而无融物之实，通常被法院认定以融资租赁合同的方式进行变相贷款。

案例分析:案号（2020）沪民终32号。

案情简介：2017年1月18日，A租赁公司与中建六局三公司签订《售后回租租赁合同》，约定中建六局三公司将自有租赁物出卖给A租赁公司并从A租赁租回使用，租赁物件详见《所有权转移协议》附件一租赁物件明细表，所列全部资产均为中建六局三公司的固定资产，租赁设备所有权转移给A租赁公司，上述设备物件所有权转移视为租赁物件在现有状态下进行的交付，A租赁支付价款给中建六局，中建六局按照约定支付租金。同日，中建六局三公司签署并向A租赁公司出具《租赁物件接受确认函》《租赁物件明细表》《租赁物件确认函》以及购买租赁物件的增值税普通发票若干份。A租赁公司通过税务局网站查询核检了发票的基本信息，包括代码、号码、开票日期、开票人，均为一致。后中建六局三公司未付租金，2018年4月13日A租赁公司向上海一中院提起诉讼。中建六局三公司对于A租赁公司提交的发票真实性、合法性存在质疑，明确表示案涉《售后回租租赁合同》项下无租赁物，并据此申请一审法院调查。一审法院实地调查后证实案涉发票均属套票，发票的开票日期、金额、购买方名称与本案证据不符。上海一中院据此作出一审判决，认定案涉法律关系名为融资租赁实为借贷。A租赁公司不服，提起上诉，认为对发票和租赁物已尽合理谨慎审查义务，涉案融资租赁合同真实有效。一审法院认为，A租赁公司仅提交了关于租赁物件的购买发票以及《租赁物件接受确认函》《租赁物件明细表》《租赁物件确认函》，未提供其他证据证明系争合同项下租赁物真实存在，包括租赁物件的采购合同、产品合格证、质保书、保单等，也未证明其对租赁物件作过特定标识和实地抽查拍照等事实。综上所述，A租赁公司的缔约目的是与中建六局三公司建立融资租赁关系，也尽到了一定的注意义务，且无证据证明A租赁公司明知租赁物不存在，但由于租赁物客观上不存在，导致A租赁公司与中建六局三公司之间的仅存在融资并无融物的特定情形，不符合融资租赁法律关系成立的基本特征，故一审法院认定本案系争《售后回租租赁合同》实为企业借贷合同关系。二审法院认为，A租赁公司作为专业的融资租赁公司且租赁物件价款高达1亿元，A租赁公司既无证据证明其对买入的巨额财产进行实物查验，也无证据证明其对上述巨额财产采取了能彰显其所有权的、合理的、必要的风控措施。故一审判决有关合同性质属企业借贷合同的认定，符合法律规定。

第三租赁物的产权是否能够转移以及是否已经转移。对于像公路、国有土地、收费权等产权存在法律上的转移障碍，房地产转移产权需要缴纳大量税费，费用过高，而采取了不过户的操作方式，因出租人并未取得租赁物的所有权，不符合融资租赁的法律关系，而不被认定为融资租赁合同关系。

案例分析：案号（2016）津民初82号。

案情简介：2016年6月16日，A租赁公司与永欣公司签订了《融资租赁合同》，约定采用融资租赁售后回租方式，租赁物为坐落于希尔顿逸林酒店的房产及全部构筑物、附着物。2014年6月30日，A租赁公司与永欣公司签订了《房屋买卖合同》，约定永欣公司将坐落于希尔顿意林酒店的房产及全部构筑物附着物交付给A租赁公司，该房屋占用范围内的土地使用权同时转让，同日，A租赁公司在房地产管理部门办理了相应的土地使用权证和房产证。2014年下半年，A租赁公司与永欣公司签订补充协议，增加了坐落于某楼盘多处别墅作为租赁物，并签订了《商品房买卖合同》，办理了预售商品房预告登记。而用欣公司未依约向A租赁公司支付租金，A租赁公司提起诉讼。法院审理认为，承租人将其所有的希尔顿意林酒店内的酒店房产及其全部构筑物、附着物设备及上述房产内的设备设施及物品转让给出租人A租赁公司后，再从A租赁公司租回继续使用，符合融资租赁法律关系。而双方签订的《商品房买卖合同》，虽办理了商品房预告登记，但并未办理所有权转移登记手续，A租赁公司尚未取得相应房产的所有权。A租赁公司对该部分房产，并不符合融资租赁合同法律关系。

第四标的物是否特定化。主要针对回租模式，回租模式的重要特征是租赁物客观存在且所有权由承租人转移给出租人，当租赁物未明确化、特定化，无法证明租赁物真实存在且特定化时，应认定没有确定的、客观存在的租赁物，亦不存在租赁物所有权转移，当然合同性质不能认定为融资租赁合同。在融资租赁合同订立过程中，出租人应对租赁物尽可能地作出详细约定，不仅约定租赁物的种类、型号，还应对租赁物的特定化标识进行约定（如汽车的车架号、机械设备的铭牌号等都属于独一无二的特定标识），将租赁物与其他种类物明确区分开来，以证实租赁物真实、特定存在。

案例分析：案号（2016）最高法民终286号。

案情简介：2016年6月20日，营业公司与浩博公司、联盛公司签订《融资租赁合同》，约定浩博公司将其拥有真实所有权并有处分权的租赁物转让给兴业公司，浩博公司再从兴业公司租回使用，兴业公司支付租赁物转让款后，依法取得租赁物所有权，租赁期内由承租人占有和保管租赁物；浩博公司须在合同签订当日向兴业公司提交租赁物所有权凭证原件。租赁物购买货物合同、销售发票原件、租赁物保险凭证原件（若有），以及兴业公司认为证明浩博公司拥有租赁物完整所有权所需的其他必要文件、资料；兴业公司在检查完毕上述材料后，留存租赁物所有权凭证原件、浩博公司加盖公章的租赁物购货合同、销售发票及其他材料的复印件。后浩博公司未支付租金，兴业公司提起诉讼。二审法院观点：兴业公司与浩博公司签订了《融资租赁合同》，虽名为“融资租赁合同”，并就租赁物及租金等问题作出了明确约定，且附有《租赁物所有权转移证书》《租赁物清单》，但《租赁物所有权转移证书》仅列明了租赁物的供货商、租赁物名称、入账金额、入账时间、已提折旧及账面净值。入账金额、时间、折旧、账面净值系财务记账方式，供货商及设备名称尚不足以使得租赁物特定化。该合同第3条“租赁物的购买与交付”第2款约定，浩博公司须在合同签订当日向兴业公司提交租赁物所有权凭证原件。租赁物购买货物合同、销售发票原件、租赁物保险凭证原件（若有），以及兴业公司认为证明浩博公司拥有租赁物完整所有权所需的其他必要文件、资料；兴业公司在检查完毕上述材料后，留存租赁物所有权凭证原件、浩博公司加盖公章的租赁物购货合同、销售发票及其他材料的复印件。根据该条约定，兴业公司亦可通过提供上述书面文件，证明合同所约定的租赁物真实存在，并转移所有权。但兴业公司在本案诉讼期间未提交上述书面文件，也未提供兴业公司取得租赁物所有权时对租赁物进行实物检视、租赁物的现状及存放地点以及其他能够证明特定租赁物真实存在的证据。仅凭《租赁物所有权转移证书》《租赁物清单》尚不足以证明存在能与《租赁物清单》所列租赁物一一对应的特定租赁物，也不足以证明涉案《融资租赁合同》履行过程中存在租赁物的所有权转移，故现有证据不足以当事人之间系融资租赁合同关系。

第五标的物是否为承租人或者第三人使用。根据融资租赁合同的定义，租赁物是出租人提供给承租人使用的，而像以公路为标的物的“融资租赁合同”中，标的物并不为承租人使用，像以在建的住宅商品房项目作为租赁物，房地产开发商作为承租人，并非租赁物的实际使用人，都存在被认定不构成“融资租赁合同”的风险。

五、违约责任的承担

民法典第七百五十二条承租人应当按照约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以请求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物。

融资租赁司法解释第十条出租人既请求承租人支付合同约定的全部未付租金又请求解除融资租赁合同的，人民法院应告知其依照民法典第七百五十二条的规定作出选择。出租人请求承租人支付合同约定的全部未付租金，人民法院判决后承租人未予履行，出租人再行起诉请求解除融资租赁合同、收回租赁物的，人民法院应予受理。第十一条出租人依照本解释第五条的规定请求解除融资租赁合同，同时请求收回租赁物并赔偿损失的，人民法院应予支持。前款规定的损失赔偿范围为承租人全部未付租金及其他费用与收回租赁物价值的差额。合同约定租赁期间届满后租赁物归出租人所有的，损失赔偿范围还应包括融资租赁合同到期后租赁物的残值。

担保制度解释第六十五条在融资租赁合同中，承租人未按照约定支付租金，经催告后在合理期限内仍不支付，出租人请求承租人支付全部剩余租金，并以拍卖、变卖租赁物所得的价款受偿的，人民法院应予支持；当事人请求参照民事诉讼法“实现担保物权案件”的有关规定，以拍卖、变卖租赁物所得价款支付租金的，人民法院应予准许。

承租人违约，融资租赁公司可以通过以下三种诉讼请求来实现租金、违约金、律师费等款项费用的实现，其一是加速到期，要求承租人支付全部未付租金及相应违约金、律师费、租赁物处置费用等其他合同约定的费用。其二是解除合同，收回租赁物，并要求承租人赔偿损失。其三是加速到期，要求承租人支付全部未付租金及相应违约金、律师费、租赁物处置费用等其他合同约定的费用，并要求拍卖、变卖租赁物，以拍卖、变卖租赁物所得的价款优先受偿。

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预付款融资是银行等金融机构代买方向卖方支付全额货款的一种融资方式。实务中，预付款融资类产品主要用于核心企业的下游融资，即主要为核心企业的销售渠道融资，其担保基础为买方对卖方的提货权。

预付款融资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货或库存存货。当货物到达后，融资企业可以向银行申请将到达货物进一步转化为存货融资，从而实现融资的“无缝链接”。

预付款融资的主要业务模式

第一种是先票/款后货授信。银行给买方（下游渠道商）融资，在买方交纳一定比例保证金的前提下，银行预付采购款项给卖方（通常为核心企业），卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发货给银行指定的仓储监管企业，货物达到后设定抵质押作为银行授信担保，然后仓储监管企业按照银行指令逐步放货给借款的买方，此即为所谓的未来货权融资或者先票/款后货融资。

在产品销售较好的情况下，库存周转较快，资金需求多集中于预付款阶段，预付款融资时间覆盖上游排产以及运输时间，将有效缓解了流动资金压力，货物到库可与存货融资形成“无缝对接”。同时，该模式因为涉及到卖家及时发货、发货不足的退款、到货通知及在途风险控制等环节，因此买方对卖方的谈判地位也是操作该产品的重要条件之一。

另一种是担保提货（保兑仓）授信，即在买方交纳一定保证金的前提下，银行贷出金额货款供买方向卖方（核心企业）采购，卖方出具金额提单作为授信的抵21质押物，但在该模式下卖方（核心企业）不再发货给银行指定的物流监管企业，而是本身承担了监管职能，按照银行指令逐步放货给借款的渠道商。随后，买方分次向银行提交提货保证金，银行再分次通知卖方向客户发货，通常情况下，卖方出具回购承诺和承担相应的发货不足退款责任。该产品又被称为卖方担保买方信贷模式。

对银行而言，将卖方和物流监管合二为一，在简化了风险控制维度的同时，引入卖方承诺，实际上直接解决了抵质押物的变现问题，进一步降低了风险。在该模式下，卖方（核心企业）被深度绑定。实务中，保兑仓的运用通常有相应的产业贸易背景，比如：客户为了取得大批量采购的析扣，采取一次性付款方式，而厂家因为排产问题无法一次性发货；客户在淡季向上游打款，支持上游生产所需的流动资金，并锁定优惠的价格。然后在旺季分次提货用于销售;客户和上游都在异地，银行对在途物流和到货后的监控缺乏有效手段。保兑仓是一项可以让买方、核心企业和银行均受益的业务。

预付款融资的风险防范

预付款融资业务的风险主要集中于银行与卖方。

就银行而言，银行首先要建立、健全完善的审批流程，对于买方所提交的开具承兑汇票的申请材料要严格把关，对其经营业绩、信誉状况、管理水平、资金实力、市场占有率和企业发展前景等进行全方位的审查。对于货物采取严格监控，可以将货物存放在银行自行指定的物流监管机构，如果继续存放在卖方，也要定期、不定期检查货物的实际状况，防止买卖双方联合串通套取银行授信，或者卖方越过银行自行向买方发货，或者卖方将货物做其他处理。另外，结合现代技术，用网络视频系统对所储存的物资也可以做到实时监控，以最大限度的保证银行的利益。

对卖方而言，在与买方签订购销合同之前，有必要通过行业协会和评级机构对经销商的资信进行全面了解和评定，选择经营实力、销售能力强的买方。同时要充分掌握市场供求状况，如果供货商本身具有在一定区域内的商品销售渠道和市场知名度的话，销售方及时回款的几率就能大幅度提高，银行、卖方的风险就相应降低。

此外，如果货物交由仓储机构监控，为了防范意外事件对银行和卖方的损害，按照《物权法》》第二百三十二条规定：“法律规定或者当事人约定不得留置的动产，不得留置。”有必要约定仓储公司放弃留置，以保障买方买卖合同目的实现。

参考资料：

1.同盾科技：供应链金融创新发展报告

2. https://mp.weixin.qq.com/s/mgbWn5E_aCN-dIC67HG6qA

3. https://mp.weixin.qq.com/s/O6AXKSrwMcF1YhkheZetXQ

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