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期货保证金计算举例(期货保证金计算)

2023-04-09 02:07分类:炒股技巧 阅读:

对新手交易者,期货开户成功后,在交易之前还应该关注一下保证金与手续费。保证金关系到资金的使用率,手续费是期货交易中的主要成本。

1、保证金

由于期货交易是杠杆交易,交易杠杆等于1/保证金比例,保证金分为交易所保证金期货公司保证金,期货公司要求的保证金通常是在交易所保证金基础上上浮一定比例,一般上浮3%至交易所保证金1倍。

以花生为例,PK2210合约交易所保证金要求8%(杠杆为12.5倍,相对于本金的收益是12.5倍,亏损也是12.5倍),期货公司保证金要求16%(杠杆为6.25倍,盈亏同比例放大),期货公司在交易所基础上上浮1倍,即期货公司保证金=交易所保证金+8%。

假设花生的价格为10300元/吨,则交易所保证金为10300元/吨 * 5吨/手*8% = 4120元/手,期货公司保证金为10300元/吨 * 5吨/手*16% = 8240元/手。

根据自己的资金量及风险承受能力,可以与期货公司协商保证金比例,最低可以降到交易所保证金,即上浮比例为0,按照现在的监管要求,下调到交易所保证金+0比较困难,保证金越低,交易时的杠杆越大,对期货公司来说风险越大,客户控制不好仓位及资金使用很容易穿仓而引发风险事件。由于与期货公司协商保证金,风险部门会对资金量进行验资,只有达到一定的资金标准才能降低保证金,如果资金量比较大且自身承受风险的能力较强,通常可以协商到交易所保证金+1%

若遇重大节假日或者极端行情,交易所会上调保证金比例来控制风险,期货公司也会相应的上调保证金比例,交易时需重点关注下期货公司或者交易所公告。

2、手续费

手续费的收取标准与期货品种有关,共有两种收取方式:按照固定值收取和按照比例值收取

交易中收取的手续费是交易所手续费与期货公司加收金额构成的,交易所手续费是期货公司代交易所收取的,期货公司加收的金额才是其利润来源。交易所手续费通常会在官网的结算参数表中公布,期货公司会在交易所手续费基础上加收一定金额,最高不超过交易所手续费的3倍

2.1、按照固定值收取

以郑商所上市交易的花生PK2210合约为例,其交易所手续费收取标准为4元/手。若期货公司账户结算单展示的手续费收取标准为4.5元/手,即期货公司在交易所手续费基础上加收了0.5元。

2.2、按照比例值收取

以上期所上市交易的螺纹钢rb2206合约(10吨/手)为例,其交易所手续费收取标准为成交金额的万分之一、平今折扣为1,则交易所手续费收取标准为0.0001*1=0.0001,其手续费收取的计算公式为期货最新价格*乘数*手续费比例。

若螺纹钢成交价格为4522元/吨、期货公司手续费收取标准为交易所2倍,即期货公司每手手续费为4522元/吨*10吨/手*0.0002=9.04元/手,其中期货公司加收的手续费为4522元/吨*10吨/手*0.0002 - 4522元/吨*10吨/手*0.0001=4.52元/手。

在期货交易中,开平仓都是收取手续费的,平仓又分为平今仓、平昨仓,平今仓是指平掉当日的新开仓,平昨仓是指平掉非当日的持仓。而部分品种平今仓与平昨仓的手续费收取标准有很大的差别,通常平今仓的手续费大于平昨仓的手续费,在交易前需清楚平仓手续费的差别。

在期货公司的手续费中还包含代交易所收取的投资者保障基金,其计算方法是成交金额*缴纳保障基金比例,而缴纳的保障基金比例与期货公司的评级有关,级别越高,保障基金的比例越低。

假设开户的期货公司评级为A,以10300元/吨的价格成交50手花生PK2210合约,应缴纳的保障基金=10300元/吨*5吨/手*50手*亿分之六=0.15(保留两位小数)。

期货保证金一览明细表中的保证金是最低标准吗?

表中是交易所保证金+0%,是行业最低。目前大部分期货公司是可以申请到交易所保证金+0%标准的。有一部分期货公司风控管理有自己方法,可以给到无条件交易所保证金+0%,就是没有资金要求,没有交易的手数要求。也有一部分期货公司对于申请低保证金是有门槛的,一般是账户的权益要求、交易量要求和交易模式要求。账户的权益就是账户资金量是多少,交易量就是每天或者每个月交易总计手续费是多少,交易模式就是日内为主还是隔夜为主。对于期货公司散户日内交易的风险是很低的,所以很多期货公司是非常喜欢日内交易为主的散户。日内为主的很多都是短线交易,或者是专门靠高频炒单拿交易所手续费返还盈利的交易者。

交易所手续费返还是什么?

交易所手续费返还简称“交返”,是期货公司将客户交易产生的交易所手续费部分返还一定比例给投资者的优惠。目前期货市场最低手续费为交易所手续费+1分钱,除了手续费可以给到最低外,还可以申请到交易所手续费返还一部分,大概可以60%左右,这样我们交易所花的手续费就低于交易所手续费了,如果是客户资金量大或者交易频繁手续费多,还可以申请到更高的返还比例。

下面内容是对期货保证金的简单介绍,我是期货居间人张睿,如果有任何建议和问题请您留言,欢迎大家来交流。

交易所保证金比例是什么?

这个是各交易所制定的保证金比例,简单理解就是只需要交纳合约品种价值成交额的部分保证金比例(7%-15%)即可购买同价值的期货品种。比如郑州商品交易所的菜籽粕RM品种,假如当前报价3000元/吨,单位是1手10吨,那么合约价值就是3000*10=30000元,如果我们购买现货就是需要30000才能买1吨。如果是在期货市场,我们只需要缴纳9%的履约保证金就可以购买价格30000元的菜籽粕,1手我们需要的成本就是30000*9%=2700元。

期货保证金风险和优势是什么?

期货是一个自带杠杆的交易市场,因为有着T+0和多空双向交易特色,很多投资者对于风险是不太懂的,经常喜欢全部买入满仓操作。期货和股票不同处是,股票满仓最大亏损就是买进的本钱,期货则没有最大亏损,所以我们要自己学会控制好账户交易风险,安全投资第一位。

期货如何控制账户风险?

首先是账户保证金比例,期货市场最低的是交易所保证金+0%标准,如果调最低仓位控制不好很容易超交易所100%风险,就是账户负数,这种情况期货公司会采用强平方式减仓来降低风险。如果控制不住自己交易的仓位,尽量是调的保证金越高越好,这样对于账户风险就是比较小的,一般默认是+3到+5%左右。如果可以合理控制仓位,调到交易所保证金+0%最低,可以大大提高资金使用率,然后再结合我们的交易技巧,利用期货杠杆优势,将利润最大化,风险最小化。

下面是最新交易所保证金和交易所手续费明细表,部分期货合约的保证金有高有低,具体可以查看明细表,或者在交易所官网查询每日的交易所保证金比例明细。

感谢您的阅读,祝您交易顺利收益长红。

期货市场投资有风险,入市需谨慎。

我们都知道,每个期货品种所针对的保证金是不同的,那今天就来总结一下不同品种的保证金,这也直接代表了我们需要多少资金才可以做交易。以下为参考表:

期货保证金=期货合约价格*交易单位*保证金率

比如玻璃:期货合约价格1408,保证金比例为12%,交易单位为20吨

则交易一手需要的保证金为1408*12%*20=3379(元)

:根据期货合约每日不同点数变动,保证金计算出来的数额略有不同。

期货杠杆倍数=1/保证金比例

 

经整理所得

 

 

经整理所得

 

 

经整理所得

 

目前股指期货有上证50(IH)、沪深300(IF)、中证500(IC)和中证1000(IM)四个品种,每一个品种都有近期(3个月)、中期(6个月)和远期(9个月)三个小品种可以选择,共有12个小品种可以购买。

目前股指期货都是保证金制度,保证金比例大概是17%左右,各个品种、各个期货公司的保证金比例都不一样,但基本上是17%这个幅度,我们就以17%的保证金比率来展开讨论。

上证50(IH)、沪深300(IF)是以每一点300元计算,中证500(IC)和中证1000(IM)是以每一点200元计算。

比如,今天上证50的IH2203收盘指数为2566点,那如果全款买一手IH2203,则需要2566*300=769800元。

因为股指期货的保证金制度,用17%的资金,也就是769800*17%=130866元,就能买入一手IH2203。

如果我手中有100万,要操作股指期货,那么如何正确计算资金使用比率?用了多少杠杆?下跌到什么程度会爆仓呢?

举例说明:

例一:现有资金100万,上证50的IH2203收盘指数为2566点,买入一手IH2203使用资金13.09万元。问:

1.资金使用比率是多少?

2.用了多少杠杆?

3.下跌到什么程度会爆仓?

答:1.计算资金使用比率

买入一手IH2203使用资金13.09万元,在17%保证金制度下,这13.09万元只是保证金,而实际一手IH2203的价值是769800元,所以虽然是支出了13.09万元,但实际上隐形使用的资金是76.98万元,则计算资金使用比率为:(76.98/100)*100%=76.98%。

答案是,买入一手IH2203,资金使用比率是76.98%。

2.计算用了多少杠杆

100万资金使用了76.98万元,没有使用到期货公司的钱,没有杠杆。

3.计算下跌到什么程度会爆仓

自有资金,无论下跌到什么程度,都不会爆仓。

 

好了,简单题解出来了,下面来个困难的。

例二:现有资金100万,上证50的IH2203收盘指数为2566点,买入4手IH2203使用资金52.36万元。问:

1.资金使用比率是多少?

2.用了多少杠杆?

3.下跌到什么程度会爆仓?

答:1.计算资金使用比率

买入4手IH2203使用资金52.36万元,在17%保证金制度下,这52.36万元只是保证金,而实际4手IH2203的价值是307.92万元,所以虽然是支出了52.36万元,但实际上隐形使用的资金是307.92万元,则计算资金使用比率为:(307.92/100)*100%=307.92%。

答案是,买入4手IH2203,资金使用比率是307.92%。

2.计算用了多少杠杆

100万资金使用了307.92万元,其中100万元是自己的,207.92万元是借期货公司的,用到的杠杆是:207.92/100=2.08。

答案是,用了2.08倍杠杆。

3.计算下跌到什么程度会爆仓

自有资金100万,买了价值307.92万元的4手IH2203,支出保证金52.36万元,还剩下100-52.36=47.64万元。

307.92万元下跌多少,就会亏损47.64万元呢?

计算公式为:(47.64/307.92)*100%=15.47%

答案为,下跌15.47%,就会亏损47.64万元,这时就要补加担保金,否则就会被期货公司强制卖出,俗称爆仓。

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