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对冲套利书籍(对冲套利是什么)

2023-04-28 02:25分类:技术指标 阅读:

最近这市场波动起伏,震荡消化,猫一天狗一天,真有点垃圾时间意味。

永续合约的价格是通过资金费用机制来使永续合约市场价格锚定现货价格,资金费用每8小时收取一次,收取时间在每天合约结算之后的00:00、08:00和16:00 理论资金费用=持仓仓位价值*资金费率 当资金费率为正数时,多头支付空头 当资金费率为负数时,空头支付多头。

1、对应股票的put,假设你买的个股比重较高,买个股的PUT即可

2、对应指数的put,假设你买的是一篮子股票,ETF,基金等,买指数的PUT即可,一般购买标普500(SPY)

3、反向指数,三倍做空纳指(SQQQ),恐慌指数(VIX)

1、对冲的本质是反向杠杆,只建议当对冲使用,不建议去做多,否则和赌大小无异

2、国内的对冲门槛较高,需要50w,且有期货交易经验

具体怎么实现绝对收益呢?

最后总结下:

熊证还可以对冲大盘指数下跌风险。比如看到指数出现一个利空信号,就可以利用熊证做对冲。

而针对券商系量化对冲产品选择,综合中短期业绩可以看出,中信证券旗下中信量化对冲1号和5号表现最为突出,优势明显。海通量化对冲2号的表现也较为突出,拥有较多产品的国金证券旗下量化对冲产品今年以来表现突出,但在近一个月多为负收益。国泰君安作为较早运作量化对冲产品的大型券商,其产品成立以来收益一般,今年以来表现相对较好。

对冲基金有哪四大特征呢?美国金融作家塞巴斯蒂安·马拉比在《学习热爱对冲基金》一文中总结了对冲基金的4大特征,一是不公开发行的私募形式,投资门槛较高,投资者数量有限,使对冲基金可以规避监管,从而采用灵活复杂的投资策略,获取超额收益;二是业绩提成,基金管理人的激励与基金业绩相挂钩,业绩提成通常是双向的,使投资人和投资管理人共享收益和损失;三是对冲特征,可以做空,屏蔽市场风险,只承担胜率较大的风险,以取得较确定的收益。四是杠杆特征,同时放大风险和收益,用杠杆去放大确定性比较大的收益,可根据风险承受能力调整预期收益和风险。

(一)长短仓,即同时买入及沽空股票,可以是净长仓或净短仓

......

结论:

这个环节你付出的最大成本可能就是10%的利润,高手的话有可能可以做到对冲套利获取更多的收益

如果投资目标是追求正收益,那绝对收益基金,倒是一个不错的方向!

图1:套利流程拆解

在上面这个公式中,将β对冲的策略非常关键。从A股的特质来看,A股有最差的β,也有最好的α。这就造成了A股指数波动很大,经常上上下下,难以出现像美股一样长期稳定向上的趋势。而将系统性风险β对冲掉,就可以追求单纯的个股成长收益,获取稳稳的幸福。

目前AH股的联动性还不是很明显,随着H股全流通的完成,这种联动性可能会越来越强,届时也可以采取AH股跨境对冲套利的策略。

如同我们进行一场考试,追求相对收益的基金,不管及不及格,只要超过同班同学就算成功;

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