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股指期货开户时间(做空股指期货概念股)

2023-06-24 23:34分类:公司分析 阅读:

 

一、什么是股指期货?

股指期货的全称为“股票价格指数期货”,也可称为“股票指数期货”“股指期货”“期指”,英文名称为“Stock Index Futures”。

在长期的股票交易实践中人们发现,完善的股票价格指数基本上能代表整个股票市场所有股票价格变动的趋势和幅度。如国内的上证指数、中证500指数、沪深300指数,国外的道·琼斯工业指数、日经225指数等,都是股票指数。股票指数作为市场价格变动的指标,反映的是股票市场整体变动情况的价格平均水平。如果把股票价格指数改造成一种可买卖的“货”,通过买卖股票价格指数,便可以把握整个股票市场的价格或趋势,那么交易股票价格指数就有巨大的现实意义了。

在人们的日常生活中,买卖货物是一种最为常态化的活动,而“货”通常分为两种:现货和期货。买卖现货是“一手交钱,一手交货”;而买卖期货则凭的是信誉,通过签订买卖合同或合约,并且买卖双方均要缴纳一定的“信用”保证金(定金)。这种合约还可以中途买卖转让,如我们常常购买的“期房”就有点买卖期货的意思。

股指期货中的 “期”代表的就是未来一段时间或时期,而股指期货中的 “货”所代表的当然就是交易者所选定用于买卖的股票指数对象。因此,股指期货是对股票指数未来价格的预期判断和交易。

目前我国的股指期货有沪深300(IF)、上证50(IH)和中证500(IC)三个。股指期货合约细则

二、股指期货有什么作用?

A 规避股市风险

通常把股票市场的风险分为非系统性风险和系统性风险两种类型。

非系统性风险是指某个行业或个别上市公司因自身经营不善而只对其自身股票的收益产生影响的风险,而与整个股市的总体价格涨跌不存在系统的全面联系。由于非系统性风险是个别性的风险,而不会对市场整体发生作用,投资者可以通过分散化投资或转换投资品种来将这种风险减低到最小。股市操作有句谚语,叫“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”。因此,非系统性风险也被称为可分散风险。

而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。因为系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的损失,如银行提高存贷款利率等宏观因素。这类因素会对整个股票市场或绝大多数股票价格普遍产生不利影响。系统性风险造成的后果带有普遍性,其主要特征是几乎使所有股票价格均下跌,投资者往往要遭受很大的损失。正是由于这种风险不能通过分散投资相互抵消或者消除,因此又称为“不可分散风险”。

那如何规避股市的系统性风险呢?可行途径是借助股指期货市场。股指期货交易实质上是投资者将其对整个股票市场的系统性风险转移至期货市场的过程。比如,当预期股票市场下跌时,投资者可通过卖出股指期货合约对冲股市整体下跌风险,在继续享有相应股东权益的同时维持所持股票资产的原有价值,减轻集中性抛售对股票市场造成的恐慌性影响。此外,一些承销发行机构、上市公司的大股东,为规避股票市场总体下跌的风险,可通过预先卖出相应数量的股指期货合约以对冲风险、锁定利润。相反,如果投资者预计市场要上涨而来不及全面建仓,则可以通过买进一定数量的股指期货合约以避免踏空。

B发现价格

发现价格是指在股指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的交易机制,形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。这种以集中竞价方式所产生的未来不同到期月份的股指期货价格,能反映出投资者对股票市场未来走势的预期,这是价格发现功能的最大作用

期货市场形成的价格之所以为公众所承认,一是由于交易者众多,市场流动性极好。一旦有信息影响,交易者对市场的价格预期会很快在期货市场上反映出来,从而使市场价格达到相对均衡,使交易者发现该信息对股票价格的影响。二是由于股指期货交易的参与者除普通股票投资者之外,还有基金公司、证券公司、期货公司、银行等专业的机构投资者。这些成千上万的买家和卖家聚在一起进行竞价,可以代表供求双方的力量,有助于权威价格的形成。这样形成的股指期货价格实际上反映了大多数人的预期,因而能够比较直观地代表供求变动趋势,从而帮助投资者制订相应的投资策略。

C 提供套利交易等新型投资工具

股指期货为交易者提供了一种新型的低风险交易工具——套利。当股指期货价格与其现货指数价格偏离很大时,就会产生买入(或卖出)一篮子成分股票,同时卖出(或买入)等值的股指期货合约操作。此外,不同期货合约之间、不同的期货市场之间也均有套利机会。

股指期货套利功能,丰富了市场参与者的投资工具,增加了市场流动性,有利于缓冲集中性抛售对股票市场造成的恐慌性影响和股价的剧烈波动。

D指数化投资功能及股票资产组合管理

股票市场常常出现一种现象就是,哪怕大盘处于上升期,也就是在牛市里,大盘指数即使曾上涨60%以上,但有的投资者所持有的股票可能根本就没怎么上涨,甚至还出现下跌。很多股票投资者把这归咎于自己运气不好,或者认为这是选股问题。但随着上市股票数量越来越多,选股的难度和所耗费的精力也越来越大,因此投资者迫切需要指数化的投资工具——直接对股票指数进行买卖而股指期货属于最直接的指数化投资工具,可避免因股票选择不当而在牛市中买了“熊股”的烦恼,不会有股市上那种“赚了指数不赚钱”的现象发生。

此外,股指期货交易由于采用保证金制度,交易成本很低,因此被机构投资者广泛用来作为股票资产组合管理的有效手段。这种资产配置管理的功能具体表现在:

第一,增加市场流动性,提高资金使用效率。例如某以沪深300成分股为主要投资对象的机构投资者,认为近期股市可能出现大幅上涨,打算抓住这次投资机会,但由于投资于股市的资金有限,如果在股票现货市场购买一篮子股票无疑需要大量的资金,此时该机构投资者可以利用较少的资金(一般只需购买股票资金总量的10%~15%的保证金)买入股指期货,从而跟踪沪深300股票指数,获得股市上涨的平均收益。

第二,促进组合投资,加强风险管理。机构投资者在购买股票时,由于买卖股票数量比较大,往往会造成股价大幅波动,增加购股成本,有时建仓也会有困难。而股指期货市场由于采取的是买卖沪深300股票指数,实际上买卖的是一个由300只股票组成的组合。

三、如何开通股指期货?

个人投资者股指期货(金融期货)开户条件:

1、 资金要求:申请前连续5个交易日期货账户可用资金大于人民币50万元
2、
合格投资者测试:需在中国期货业协会进行合格投资者测试,评分不低于80分
3、
交易经历(二选一): 申请前一交易日日终具有累计10个交易日和20笔以上的金融仿真交易成交记录或者近三年内具有10笔以上的实盘成交记录

重要提示:本文内容仅为期货交易相关知识的介绍、分享,不构成对投资者的任何推介和投资建议,请投资者充分了解投资风险并评估自身风险承受能力后谨慎参与。交易有风险,入市需谨慎。

最近开了很多股指期货的账户,也回答了新进入这个市场交易者的问题。

我发现很多问题大同小异。

总结一下,也是自我梳理,所以有了这篇内容。

 

我从股指期货是什么,保证金,手续费,开户的要求四个方面讲

1,股指期货指什么?

股指期货=股票指数的期货,包括了三个品种:IF ,IC ,IH。

IF,是集合了沪深两市的300支股票的指数的期货。IF=Index Futures

IH,是集合了上证的50支股票指数的期货,H=“沪”的拼音第一个字母,这样比较好记。

IC,是中证500支股票指数的期货。C=China的第一个字母。

2,股指期货开一手要多少钱保证金?

先给个大概: 这三种股指期货,开一手的保证金大概都要十几万,随最新价格动态变化动态变化。

计算方法: 保证金计算公式=最新点数x合约乘数x保证金比例。

保证金是动态变化的,因为上面公式里,保证金比例和合约乘数是不变的,但最新点数,也就是合约最新价格是变化的。

以2021年6月2日的主力合约开盘价为例。

 

 

IF2104开盘点数5332.8,合约乘数300,保证金比例12%

IH2014开盘点数3648.6,合约乘数300, 保证金比例12%

IC2104开盘点数6670.6,合约乘数200 保证金比例14%

所以,如果你3月23日在开盘时下单,保证金分别为:

5332.8x300x12%=191980元

3648.6x300x12%=131349.6元

6670.6x200x14%=186776.8元

3,股指期货的手续费要多少?

手续费分为开仓,平仓,和平今仓。

这里要注意,平仓和平今仓手续费差15倍。

平仓=平非今天交易日开的仓,也叫老仓。平今仓=平今天交易日开的仓。

说点题外话。

股指期货以前波动特别剧烈,2017年之前,高频交易者或者说是炒单的人,在股指期货市场“搅动风云”。过于频繁的交易量,让价格波动特别剧烈,可以说上蹿下跳,一天打几个来回。

所以17年中金所出了一条规定:平今仓手续费是老仓的15倍。从那以后,股指期货消停多了。不过,对大多数投资者来说,平静多了的股指,一天的波动也足够用。

 

 

股指期货渐渐松绑

 

 

说回来,第四次松绑后,如果你2021年6月2日在开盘时下单,开平仓手续费分别为:

IF2104 :开仓/平老仓5332.8x300x0.000023=36.8元,平今仓5010x300x0.000345=551.9元

IH2014:开仓/平老仓3648.6x300x0.000023=25.2元,平今仓3517.8x300x0.000345=378元

IC2104:开仓/平老仓6670.6x200x0.000023=30.7元,平今仓6246x200x0.000345=460.2元

所以,动辄几百块的平今仓手续费,还是劝退了大部分股指短线和高频交易者的。

注意:↑↑上述保证金比例,手续费比例,都是平交易所的标准,不含期货公司加收部分。因为开股指期货需要验资50w,所以一般在验资过程中,客户经理就可以帮你申请交易所保证金水平,所以不计期货公司部分进行计算了。

说到验资,很多人也不明白,下面讲一下股指期货开户的要求和流程。

4,做股指期货,有什么开户要求?

(以下仅针对首次开通,已经开通过得如何快速获得开通豁免,后面会详述)

1)完成普通商品期货开户。

如果你还没有普通期货账户,一部智能手机,一个app,一张身份证,一张储蓄卡,一个交易日内可以完成。具体开户流程在我之前的回答里,这里不啰嗦了,链接↓↓↓

奶凶奶凶der:期货开户,一篇搞定:哪家期货公司靠谱?手续费保证金怎么调最低?期货经理怎么选?

2)入金准备验资。

申请开通日前的连续五个交易日账户可用资金大于50w元。

这里需要注意两个小点:

①,申请开通日前,连续,五个交易日。比如你想2021年3.8日(周一)提交申请,那么从3.1结算时间(下午三点)之前到3.5结算时间之后,这段时间都要保证账户里可用资金大于50w元。

账户可用资金,不是账户权益,持仓占用保证金不算在内的。所以为了防止账户出现波动,影响验资,一般客户经理都会建议客户多入一点,比如51w。

在入金等待验资的过程中,可以做下面几步,快速完成股指期货开户。

3)交易经验。

选一个普通商品期货品种,做10笔交易。

注意:一开一平算2笔。这就是为什么我上面说,为了避免产生可用资金波动影响验资,建议多入一点比如51w,做10笔玉米或者豆粕这样的便宜品种足够了。

4)知识测试≥80分。

网址:
https://eztest.org/exam/session/41672/#/login。

注意事项:

·工作日9-17点完成测试;

·使用有摄像头的PC或者笔记本电脑完成测试,因为测试中会有随机拍照,必须露出全脸,画面中不能有他人,不能交头接耳,不能有人指导答题;

·80分合格。

5)填写申请表

这个期货公司客户经理会发给你,填写签字。

以上,就是首次开通股指期货权限的五大步骤。

有没有更快的方法?有的。

5,快速开通股指期权的豁免方式

如果你之前开通过原油期货,股票期权(注意不是股指期权)权限,或者有50个交易日的经验,以上的2)3)4)都不用了,只要提供别家公司的开具的证明。

如果你之前开通过商品期权,20号胶,PTA,铁矿石,低硫燃油,国际铜这些特殊品种的权限,以上的3)和4)都不用了,只要提供别家公司的开具的证明,并且进行步骤2)验资50w。




以上,如果能帮到你,请帮我点个赞~有任何期货的问题,也欢迎留言评论或者直接私信给我。合规范围内,知无不言!

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