今天小编给各位分享下，期货开户必须具备的条件： 符合国家法律法规和政策规定的入市交易资格(必须为中华人民共和国国籍，港澳台同胞暂时无法交易国内期货) ；有从事交易必需的资金或资产(交易股指期货最低入市资金五十万，交易商品期货则最低开户资金一万); 开户人和交易执行人须年满18岁且具有完全民事行为能力。

期货开户须提供的证件或资料： 自然人开户(普通投资者)：本人身份证原件以及银行卡。 法人开户(机构投资者)：开户单位的《企业营业执照》副本，法定代表人、指令下达人、资金调拨人的身份证以及《税务登记证》。

交易时间：交易日的9：30-11：30，13：00-15：00。

20、 以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）

（三）报考海口地区的所有考生，考试当日除了须提供新冠肺炎病毒核酸检测的采样时间为本人每一科考试考前24小时内的阴性证明，还需要提供本人考前三天三检新冠肺炎病毒核酸检测阴性证明。入场需要提交纸质核酸阴性报告或电子报告打印版给考点备档，否则将无法参加考试。

3 多头展期收益与空头对冲成本跟踪

模型基于历史数据构建，未来市场规律的变动可能使模型失效

【资金面】

风险提示：国内经济复苏强度不及预期，房地产销售不及预期等

中国期货业协会

本周市场展望

★ 股指期货套保需求跟踪：空头套保力量减弱

根据规定，期货开户要满足以下几个条件：

总体来看，今年的Alpha策略与中性策略表现逊于往年，同时近一月Alpha收益季节性下滑，空头套保需求下降导致基差贴水收敛，ETF融券余额的减少也可以印证空头套保需求下降的趋势；但是私募指增Alpha收益与中性策略收益开始企稳回升，后续仍需密切关注指增与中性策略表现对基差的影响。

股指期权具体的开户条件是怎样的？

国内当前处于复苏且高开的态势，2月PMI数据体现了经济的快速恢复，高频指标开工率等数据同样体现出投资需求不断扩张，地产销售数据虽受春节影响，但总体处于回暖阶段。往后看，正在召开的两会对产业政策主导的趋势投资给予了浓墨重彩，包括医药、新能源、高端制造、人工智能以及军工等行业，未来围绕相关产业的投资将会是市场关注的重点，我们认为中小盘仍然具备一定的优势，需把握细分方向的投资机会。

2022年10月13日至2022年11月11日，股指期货基差显著走强，IF升水幅度扩大，IC与IM的基差则显著收敛，IH则维持升水状态为1.1％。IF、IC、IH剔除分红当季年化基差近两年百分位分别达到了5％、2％、32％的历史高位。

2022年以来，IC与IF跨期套利策略分别取得了4.5％、1.5％的收益，近一月的IC跨期套利取得0.1％-0.3％的正收益，IF跨期套利策略有0.2％至0.3％的回撤。基于跨期信号优化的多头与空头展期策略显著跑赢当月展期与当季展期两个基准策略。基于机器学习模型构建的跨期信号推荐IC空头持有当季合约、多头持有下季合约；IF空头持有下季合约，多头持有当季合约。

2022年10月13日至2022年11月11日，上证50、沪深300、中证500、中证1000分别收跌2.58％、收跌1.41％、收涨2.77％、收涨3.70％。四季度的反弹行情中，小盘上涨领先于大盘蓝筹，医药生物、电子、计算机等板块贡献了中证500与中证1000指数较多的涨幅，食品饮料板块贡献了上证50与沪深300指数较多的跌幅。今年以来大小盘轮动较为明显，4月底以来500指数显著跑赢300指数，而11月美联储加息节奏放缓叠加疫情精准防控政策落地，市场风格出现边际切换，情绪修复下大盘价值领涨。

2022年10月13日至2022年11月11日，股指期货基差显著走强，IF、IC、IM的剔除分红当季年化基差分别从0.8％、-3.7％、-9.1％走强至1.1％、-1.4％、-3.9％，IF升水幅度扩大，IC与IM的基差则显著收敛，IH则维持升水状态为1.1％。IF、IC、IH剔除分红当季年化基差近两年百分位分别达到了5％、2％、32％的历史高位。除此之外截止11月第2周，四大期指主力合约普遍升水，IF、IH、IC、IM11月合约平均升水4.96、0.48、5.04、4.76点。

截止2022年11月11日，IF、IC、IM、IH持仓量分别为21.8、32.6、12.4、12.9万手，近一月的日均成交量分别为11.5、10.8、7.2、7.9万手，成交持仓比分别为0.53、0.33、0.58、0.61。IC的成交持仓比显著低于其余品种，表明套保持仓占比较高。成交持仓金额方面，IF、IC、IM、IH持仓市值分别达到了2502亿、4015亿、1642亿、983亿，日均成交额分别达到了1273亿、1280亿、928亿、575亿。

2022年以来公募与私募指增基金均取得了显著正收益，公募沪深300、中证500、中证1000指增基金的平均Alpha收益分别为3.89％、3.55％、8.67％，但近一月则普遍亏损，Alpha收益分别为-0.48％、-1.88％、-1.01％；2022年以来私募沪深300、中证500的指增产品平均Alpha收益则分别为12.6％、11.78％，近一月的平均Alpha收益分别为2.38％、0.48％，私募Alpha收益开始企稳回升。受财报季影响指增基金的Alpha收益自10月后普遍较低，与基差的季节性可以相互印证。

2022年公募与私募中性策略表现不佳，受此影响公募中性策略规模缩量、私募新发中性产品数量下滑，导致股指期货空头套保需求缩减。同时观察到ETF融券余额有所下滑，同样印证了空头套保需求下降。2022年以来公募中性策略平均收益-2.7％、私募中性策略平均收益-0.7％，公募中性策略产品规模较上季度下滑了约45％，而私募新备案中性策略产品数量明显低于历史同期。近一月公募中性策略平均收益依然为负值，但是私募中性策略收益开始企稳回升。

2022年以来，IC与IF跨期套利策略分别取得了4.5％、1.5％的收益，基于跨期信号优化的多头与空头展期策略显著跑赢当月展期与当季展期两个基准策略。

IC当月、当季、最优贴水三个基准策略的多头展期收益分别为4.5％、6.9％和7.0％，空头对冲成本分别为-5.5％、-7.3％与-4.9％；基于RForest、Xgboost跨期信号优化的展期策略多头替代收益分别为8.0％、8.5％，空头对冲成本分别为-4.8％、-5.0％。

IF当月、当季、最优贴水三个基准策略的多头展期收益分别为2.5％、2.8％和3.3％，空头对冲成本分别为-3.0％、-3.4％与-3.0％；基于RForest、Xgboost跨期信号优化的展期策略多头替代收益分别为4.3％、4.1％，空头对冲成本分别为-2.0％、-2.5％。

3.1、空头展期优化策略跟踪

3.2、多头展期优化策略跟踪

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