什么是炒股加杠杆(炒股是什么原理)

2023-10-26 06:26分类：OBV 阅读：

本篇文章给大家谈谈什么是炒股加杠杆，以及炒股是什么原理的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

1,讨论经济问题时常提到杠杆，到底什么是杠杆？
2,什么是杠杆炒股？
3,终于有人说清楚股市涨跌本质：不是股市不赚钱，而是你跟错了主力资金，看懂炒股少走十年弯路

讨论经济问题时常提到杠杆，到底什么是杠杆？

读书时咱们物理老师教我们的杠杆是啥？就是那些可以事半功倍的事，比如千斤顶、撬钉锤等等，而在金融领域，杠杆就是那些用小钱办大钱的事。

就拿炒股来说，配资其实就是加杠杆。你有1万块本金拿去买股票，如果股票涨了20%，那也就意味着你赚了2000，同样，跌20%也就说明你亏了2000。

但如果你是加杠杆呢？你以这本金作为保证，又向券商或银行借了4万，这时你的本金就有5万之多，如果股票涨20%的话，那就意味着你的本金可以翻倍赚；同样，跌20%，你将血本无归。而咱们经常说的爆仓，就是指当你的账户亏损20%的时候，你的本金将全部亏空。杠杆的比例越高，你的止损线就越低。不过实际上，金融界的杠杆比这个要复杂的多。

站在企业的角度，企业的杠杆就是负债率，即负债占总资产的比率。如果负债过高，也就说明企业的杠杆过高。

另外，还有一个专门的财务指标，叫做杠杆率，即股东权益资本占总资产的比率，而其中的股东权益资本就是股东的自有资金，多少总资产是由多少自有资金撬动的，那就是杠杆倍数，即总资产/股东权益资本。

站在银行的角度，银行的杠杆率=核心资本/表内表外总资产，其本质还是一样的，即自有资金占总资金的比率。当然，银行还有一种更高明的杠杆，那就是用短期负债撬动长期资产。

我们都知道银行间同业拆借市场，即银行之间相互短期借钱的市场。比如A银行向B银行借款1000万，期限为3个月，然后钱到手后，A银行又马上将这1000万做按揭房贷，贷出去30年。这样一来，3个月的短期负债是不是一下子就变成了30年的长期资产了？

有人说，那3个月到期后，你没有1000万还给别人咋办呢？别担心，银行来钱的方式可比我们多得多，比如降准、增发基础货币、担保、其他渠道的还款等等，有这些钱，足够了。

其实，杠杆广泛的存在于各行各业乃至我们的生活当中，我们在不知不觉间就可能成为杠杆的使用者，只是倍数不同而已，比如咱们按揭买房买车，借钱去做生意，甚至刷信用卡（你的信用就是你的保证金，信用卡额度就相当于你的总资产）。

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什么是杠杆炒股？

杠杠炒股说白了就是借钱炒股，融资炒股，属于透支保证金炒股;我再次呼吁大家别去放杠杠炒股，不然一失足成千古恨，2015年A股时候就是最大的杠杠炒股，让多少人家破人亡，妻离子散，负债累累的例子

举个最简单的杠杠炒股例子:

张三手中有10万保证金，而张三看好股市行情，为了赌大的想起了去玩杠杠炒股;张三找到证券公司去办理签订了杠杠协议，杠杠比例是1:3，按照这个比例张三在10万元保证金的情况之下，证券公司另外借了30万给张三投资炒股，这时候张三有炒股本金变为40万元;

张三从10万炒股资金变为40万本金，这就是杠杠炒股;杠杠炒股最大好处就是以小资金博取大收益，风险与收益成正比例的，一旦股票连续跌停出现，杠杠股票会出现爆仓，一旦爆仓本金血本无归，还会有面临负债的风险，所以请远离杠杠炒股，闲钱理性投资。

A股市场存在杠杠炒股的有两种方式融资融券炒股，另外就是股票配资炒股。

（1）融资融券炒股

融资就是向证券公司借钱，就是你的保证金变为抵押物，根据你的保证金证券公司给你借多少钱炒股，保证金与借的钱一起投资买股，这就是融资;

融券就是向证券公司借股份，就是你判断出哪种股票看涨或者是看跌，你向证券公司融券到这只股票的股份;你要还证券公司融券时候买回同等股票的数量即可;你从中只是赚取融券的差价而已！

比如

张三向证券公司融券某股票10元融了1000股看跌，当张三融券后股票快速跌停股价在8元，之后你准备还掉证券公司的融券，你同样在8元买回1000股还给证券公司;从中你每股赚了2元差价，也就是这次融券中赚了2000元，差价赚钱。

（2）股票配资

股票配资也就是融资的行为，就是借钱炒股；根据你的保证金按照多少的比例来配资给投资者，投资者按照配资的金额支付利息给金融机构；金融机构配资比例一般都是1:1~1:5之间，太高比例金融机构也会承当很大风险；假如按照配资比例1:5的投资者有10万配资借50万，炒股本金变成60万；投资者假如有100万保证金，配资借500万，炒股本金变成600万~~~依次类推，这样的融资行为就是股票配资。

股市是高风险高收益，别眼中看到了股市的利益而忽略了股市的风险，高风险高收益；杠杠炒股可以使你发家致富，也可以让你家破人亡！

友情提示：炒股需谨慎、入市有风险；远离杠杠资金炒股，千万别借钱炒股，闲钱理性投资，把股市当做投资不是当做赌博，细水长流。

看完点赞，腰缠万贯，感谢阅读与关注。

终于有人说清楚股市涨跌本质：不是股市不赚钱，而是你跟错了主力资金，看懂炒股少走十年弯路

（本文由公众号越声情报（ystz927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已！

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事情，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的应该是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效的控制风险，风险管理好，利润就自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。

“策略重于预测”的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。要有好的心态，信自己的理念和模式（当然是被证明是正确的），不为暂时的输钱而随便改来改去，我们终究能慢慢向罗马爬去。

真正赚到钱的方法就是跟着庄家走。下面来看一则实例：

第一原则就是“低买高卖”。小明举了很多例子：日常生活中，面包 2元 / 个没人买，商家若变为 1 元 / 半个同样不会有人买。但在证券市场中，60 元的股票没人买，而 10 送 10 除权到 30 元大家纷纷抢进；

日常生活中，一件衣服标价 600 元 / 件，人们嫌贵不买，商店随后加价至 4000 元 / 件，更没人买。几日后再标上：“原价 3000 元，现价 400元”，你买吗？你不会买，因为这只是商家故意制造的一个迷惑。但是在股市中，某股从 8 元升至 50 元，没人敢追，庄家再拉升至 120 元，随后一路出货，跌至 50 元时，纷纷买入，因为其认为是：跌了 70 元，要反弹了，结果被套其中。

第二原则是看得准重仓介入，看不准坚决不买。他认为股票买卖不是完全的投机行为，而是一门有规律可循的学问，是理性的投资行为，最忌讳看不懂、看不准时盲目买卖。

第三原则是独立思考。庄家也是证券市场的投资者，他的唯一目的是在市场中赚钱。因此对于庄家在大众传媒上、在技术图形上的每一次表现，投资者都应真正了解庄家的心理，了解市场的本质，才能理解庄家的战术，也才能最终战胜庄家。

在当前，心理战还将继续，孙子曰：“兵者，诡道也。”意思是说欺骗敌人也是一种兵法，一种战术。若只是正直作战是不能取胜的，欺骗人或被欺骗是一种智慧，也是一种策略。真实的策略要隐瞒，因为如果让敌方知道了我方的真实情形，则我方的弱点暴露就会招致失败。在这场心理战中，真正的赢家是主力，除非你不愿意去做一个仅仅为了嘴上欢愉的散户。

精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱

成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当的运用它。我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势之后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是 — 趋势真正突破时跟进！

输家不但从数量上还是资金量上都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错误的。

人的一生都在学习解决问题（解决怎么亏损，解决怎么赢利），却唯独忽视了是什么造成了亏损，是什么造成了赢利，用在交易市场中就是是什么造成了市场的弱势，是什么造成了市场的强势，面对价格的无序波动，再复杂的走势也会隐藏着资金流动留下的痕迹，这条痕迹往往就是可以观察市场的主线，价格终归是要靠资金来推动的，即使资金的流动不是万能的，但是确实最具体和最清晰的，寻找这条主线的过程也就是所谓的交易逻辑的过程。

理解如何通过筹码分布看出主力动向

主力运作一支股票大概要经历三个阶段建仓、拉升、出货，我们把这三个阶段比喻成一条鱼的鱼头、鱼中段和鱼尾。主力的建仓阶段一般是隐秘的，因为隐秘，主力就会使用各种骗人的手段，使你摸不清头绪。比如K线形态往往很恐怖，因为建仓就像我们买东西，要使成本最低，所以主力不会直线拉升股票，而进行箱体震荡。散户在这一阶段里最不容易赚钱而且容易被套。就像我们吃鱼头，虽然好吃，但容易被鱼刺卡住喉咙。

我们知道主力的四大动作是：吸筹、拉升、派发、回落，那么这四个阶段我们用筹码就能看出来主力的动作。而我们散户最能赚钱的就是吸筹和拉升过程，在吸筹时进场，在拉升时跟着主力吃肉。

第一点、筹码从发散到集中的一种情况——吸筹。

如上图，图中鼠标定位的时间点是2012年1月，当时的筹码状态是典型的发散状态，筹码最低位大约在9元左右，筹码最高位大约在16元左右，有多个筹码峰分布，并且所有持仓筹码都处于被套牢状态。

再看看，还是这一只股票，而这次我们把鼠标定位时间点放在了2013年1月。我们看到这个时候的筹码状态已经是高度密集状态，筹码密集的最核心区大约是12.6元左右。

我们可以理解，在这一年的过程中，大盘持续下跌，但该股却一直不再创新低，是因为有主力入场吸筹，通过一年的时间，让高位14-16元的套牢筹码割肉出局，也让低位10元以下的的获利筹码都获利卖出，并且经历里中间几次的箱体上下波段，最终将绝大多数的持仓成本集中在了12-13元左右，同样，主力成本也必然在这个区间。这也是主力吸筹的行为过程。

第二点、主力吸筹完毕之后开始拉升。

如上图，这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布图。上图是2013年2月初，当时筹码是典型的单峰高度密集，说明吸筹到位，准备开始拉升，下图就能看到。随后在拉升的过程中，我们可以发现，当初吸筹完成密集在22-23区间的筹码仍然有大量的停留在原位，是不转移的，这种状态是筹码锁定。

成本在23元以下的筹码，在下图中的筹码定位时间，已经盈利超过30%，但仍然没有卖出，这种高度盈利而不愿意卖出的筹码，有大部分是属于主力机构的，因为散户群体中，至少有90%以上的人不会再浮动盈利30%的情况下横盘一个月仍然不卖股票。所以，锁仓是主力高控盘的表现。高控盘锁仓拉升的股票，只要低位锁仓筹码不跑，中线持有可以带来非常大的赢利机会和赢利空间。

如何看透主力之主力资金动向：这些源代码或许能够帮助大家！

VAR1:=EMA(HHV(HIGH,500),21);

VAR2:=EMA(HHV(HIGH,250),21);

VAR3:=EMA(HHV(HIGH,90),21);

VAR4:=EMA(LLV(LOW,500),21);

VAR5:=EMA(LLV(LOW,250),21);

VAR6:=EMA(LLV(LOW,90),21);

VAR7:=EMA((VAR4*0.96+VAR5*0.96+VAR6*0.96+VAR1*0.558+VAR2*0.558+VAR3*0.558)/6,21);

VAR8:=EMA((VAR4*1.25+VAR5*1.23+VAR6*1.2+VAR1*0.55+VAR2*0.55+VAR3*0.65)/6,21);

VAR9:=EMA((VAR4*1.3+VAR5*1.3+VAR6*1.3+VAR1*0.68+VAR2*0.68+VAR3*0.68)/6,21);

VARA:=EMA((VAR7*3+VAR8*2+VAR9)/6*1.738,21);

VARB:=REF(LOW,1);

VARC:=SMA(ABS(LOW-VARB),3,1)/SMA(MAX(LOW-VARB,0),3,1)*100;

VARD:=EMA(IF(CLOSE*1.35<=VARA,VARC*10,VARC/10),3);

VARE:=LLV(LOW,30);

VARF:=HHV(VARD,30);

VAR10:=IF(MA(CLOSE,58),1,0);

资金入场: EMA(IF(LOW<=VARE,(VARD+VARF*2)/2,0),3)/618*VAR10;

IF(资金入场>0,资金入场,0),STICK,LINETHICK2, COLOR0000FF;

今量: 资金入场;

A1:IF(资金入场>0,今量*1.2,0),STICK,LINETHICK5, COLOR0000FF;

A2:IF(资金入场>0,今量*0.8,0),STICK,LINETHICK5, COLOR0066FF;

A3:IF(资金入场>0,今量*0.6,0),STICK,LINETHICK5, COLOR0099FF;

A4:IF(资金入场>0,今量*0.4,0) ,STICK,LINETHICK5,COLOR00CCFF;

A5:IF(资金入场>0,今量*0.2,0) ,STICK,LINETHICK5,COLOR00FFFF;

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缩量上涨还将上涨，缩量下跌还将下跌

量价关系就是指成交量和价格的同步或背离的关系。一般来说，股票技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值，因为市场就是各方力量相互作用的结果。因此，我们先来看下成交量递增背景下，股价运行的情况。

1、量增价涨，短期买入信号

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入。

从上图中的神火股份 (000933)，大家其实不难发现：神火股份经过前期大幅度杀跌，风险得到极大释放，进入横盘筑底阶段。市场信心逐步企稳回升，开始有资金介入抄底。随着成交量的放大和股价的同步上升，主力不断消化空头力量，最终达到高度控盘，股价拉升在即。因此，当股价出现量增价涨的现象时，也是一个不错的买点。

2、量增价平，持股待涨信号

股价经过持续下跌，风险逐步释放，有资金介入抄底，股价有止跌企稳迹象。此时，若成交量的阳柱线多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明有主力建仓吸筹，积蓄上攻动能。因此，大家可以采取分批、适量加仓，或者继续采取持股待涨策略，博弈后期的补涨行情。

从上图中的恒源煤电 (600971)，大家其实不难发现：恒源煤电出现两次量增价平的现象。一个是在上升中继行情中，另一个是在下跌末期。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下，而股价并未跟随上涨，反而维持在一定价位进行窄幅波动。这种现象多数暗示：有新的资金在打压建仓。

3、量增价跌，弃卖观望信号

股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是逢高减仓、观望为主。

从上图中的株冶集团(600961)，大家其实不难发现：株冶集团在走出单边下跌通道时，有资金出现两次介入抄底的现象，成交量持续增加，但是，由于空头的力量非常强大，股价不但未走出企稳回升态势，还继续下杀。

四种重要的主力洗盘手法

1、上影线方式洗盘

2、阴雨连绵

指日线图上收一连串阴线，但股价并未大幅下调，每天收盘价都比较接近，往往构筑一个小整理平台，这通常是牛股在中场休息，主力在卖力洗盘子

3、打压洗盘

打压手法：