股市是一个复杂的利益博弈系统，影响要素之多、参与成员之众，堪称宏巨。宏观经济走向、财税金融政策、企业经营绩效、各类突发事件甚至投资者的心理都会对股市形成巨大的影响。这些因素的影响力会在上市公司、证券公司、基金公司、私募基金、机构投资者、大小庄家、散户等各个利益主体基于自身利益的行动中被放大或缩小，因而，在股市里，羊群效应、马太效应和蝴蝶效应都非常显著。从这个角度来说，股票投资既是一门科学，又是一门艺术。
这里讲的科学，是指股票市场是有规律可循的，投资者可以通过各种技术分析手段对股价的涨跌、运行趋势进行量化分析和科学预测。尽管各类政治、经济、文化因素会让股票走势出现短期偏差，但长期来看，起主导作用的还是股票市场内在的运行规律。
股票市场自1620年出现以来，人们一直在不断地探究它的运行规律，并出诞生了许多技术流派和战术战法。
比如美国证券、期货业著名的投资家威廉·江恩（1878—1955）在20世纪30年大萧条前后动荡的年代中，依靠科学的分析方法和手段，仍赚取了5000多万美元利润，相当于现在的5亿多美元。江恩总结出的江恩理论涉及代数学、几何学等多个学科，其建立了包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等理论在内的股票投资理论体系。
比如卓越的股票投资家和证券投资基金经理彼得·林奇，他利用自己提出的十倍股理论，投资回报率曾一度神奇地高达2500%。
再比如美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特，其发明的波浪理论具有很强大的趋势预测功能。研究表明，波浪理论曾经准确地预测了道·琼斯工业指数在20世纪40年代之后几十年的大牛市。
这些投资大师都领悟到了股市的本质，总结出了自己的科学分析方法和理论体系，并且获得了惊人的回报。从中我们可以看到，技术分析是我们发现和利用股市运行规律的科学工具，具有广泛的实用性和适用性。掌握这些科学分析的工具，将使我们大大降低股市投资的风险，使获得稳定的投资回报变为大概率事件。
下面我们简单介绍一下各个主要技术分析理论流派的基本理论及其在我国的发展现状。
一、K线流派
K线图起源于300多年前的日本，由日本商人本间宗久发明，美国人史蒂夫·尼森于1990年把它引入了西方金融界，立即引起轰动，迅速风靡全球。K线是股价波动最直接的反映，是股票技术分析的基础和核心，是最重要和最常用的分析工具。
K线流派侧重于研究K线形态及其形态组合中的规律，借以推测股票市场多空双方力量的对比，进而判断股价的发展运行趋势。日K线的形态有十几种，若干天的K线组合的种类则不计其数，每种K线形态和K线组合都有自己的市场含义，向投资者释放着买入或卖出的信号。K 线分析是在我国应用最广泛的、拥趸最多的技术分析流派，深受我国证券市场技术分析人士和民间投资者的推崇。K线及各类K线组合在展示股市规律方面具有简单、形象、直观、明了的特点，并在投资者的广泛应用中衍生出许多具有中国特色的K线组合和战术流派，如金针探底、旭日东升、红三兵、三阳开泰、底部三鸦等。
二、形态流派
形态流派的理论基础就是道氏理论。查尔斯·亨利·道是纽约道·琼斯金融新闻服务公司的创始人之一，他在1900年到1902年间，写了很多股市评论文章，讨论股票投机方法，后人将其逐步总结归纳为“道氏理论”。
形态流派的主要分析方法是根据价格在过去一段时间走过的轨迹图形来预测股票价格未来趋势，其基本的前提假设是历史总会重演。股票价格走过的形态是市场行为的重要表现，是各种信息作用于股票市场之后的综合结果。从股票价格的历史走势分析中，投资者可以判断出当前股市所处的位置和阶段，推测出股票市场所处的过程是突破、反转还是中途整理，是原始形态还是次级形态，并由此做出合理的投资决策。
著名的股票价格形态有 M 顶、圆弧顶、V 形底、W 底、旗形、楔形、岛形、三角形等。形态流派的研究对象是一个较长时段内的一组连续的股价走势特征，因此视角更宏观。形态流派的分析方法因简单、直观且不复杂，在我国同样被投资者广泛应用，但在运用中的创新略显不足，其发展始终并未超出原有的理论架构。
三、切线流派
切线流派的分析方法是按一定顺序和原则在依据股价数据所绘制的图表上画出一些重要的直线。然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势。这些直线被称为切线。
切线的画法非常重要，画得好坏直接影响预测的结果。目前，画切线的方法有很多种，它们都是人们长期研究之后保留下来的精华。使用比较多的有趋势线、通道线、角度线、黄金分割线、甘氏线等。
四、波浪流派
波浪流派的开创者是美国证券分析家拉尔夫•纳尔逊•艾略特，他利用道·琼斯工业指数作为研究工具，发现不断变化的股价的结构性形态呈现出某种自然和谐的变动规律。艾略特通过进一步研究，发现了其内在规律：股票价格的运动遵循着自然界中的波浪起伏的规律。简单地说，波浪理论将股价上升期划分为五个浪，将股价下跌期分为三个浪。艾略特的波浪理论受到道氏理论的影响，所以与其有许多的共同点。不过，道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释，而艾略特则在定量分析方面提出了独到的见解。
波浪理论是所有技术分析方法中最具有“预测”功能的分析方法。虽然波浪理论的预测功能有目共睹，但波浪理论又是公认的最难掌握的技术分析方法。其中，大浪套中浪，中浪套小浪，所以投资者在数浪时极易发生偏差。因而波浪流派在国内的发展并不快，应用也不是十分广泛。
五、统计指标流派
统计指标流派是名符其实的“数字控”，专注于研究描述股市特征和发展规律的各类参数和技术指标。其通过构建数学模型，给出数学上的计算公式，得到一些反映股市某个方面内在实质的指标和参数。股票技术指标属于统计学的范畴，以数据来论证对股票趋向的判断、买卖点的研判等。因而统计指标学派总是能即时跟踪股市动态，通过指标的具体数值和相互关系，直接反映出股票市场所处的状态:是过热还是过冷，是超买还是超卖，是多头还是空头，是金叉还是死叉，是钝化还是背驰……从而为投资者的投资行为提供指导。
技术指标又可分为三大类：一是趋向类的技术指标，二是强弱类技术指标，三是随机买入类技术指标。
现在常有的技术指标有：平滑异同平均线MACD、随机指标KDJ、动向指标DMI、布林指标BOLL、能量潮指标OBV、相对强弱指标RSN、乖离率指标BIAS等几十种。这些技术指标虽然背后的计算公式都很复杂，但其计算方法在许多炒股软件上都有，投资者只要录入参数就可以直接算出结果，操作起来并不难。
这些技术指标大多起源于欧美发达国家股市，被引进到我国后，又由各个证券公司、基金公司、投资公司、软件公司等结合中国股市的特征和中国股民的使用习惯等进行了修正和完善，因此种类不断扩张。这些技术指标虽然名目繁多、功能齐全，但因有一定的技术难度，所以在普通投资者中的应用并不广泛，而且一般都是作为K线的辅助决策工具使用。
除上述几个主要技术分析流派外，还有数字流派，在股市常用的有费氏数列、鲁氏数列、黄金分割等；衍生流派，如均线理论、分时线理论等；还有复合流派，如将K线和技术指标综合比较分析，将交易量与价格综合分析等。
这些技术分析理论都是并行不悖的，可互相补充和校正，投资者需要综合运用、多方验证，以防止庄家利用一两种指标或图形骗线。
本书以图形化的方式讲解技术分析的方法，针对我国股票市场的具体情况，优选其中的K线及其形态、均线、技术指标、成交量、分时图等技术分析方法中最为重要的158张技术分析图，详加解读实战操作方法和技巧，相信投资者在阅读完本书之后，一定会对股价走势的技术面内涵有更深入的了解，对经典的赚钱形态能熟练应用。
本书内容全面系统，适用于各种层次的老股民提升自身的技术分析能力；同时，本书所列的经典技术分析图和简单易懂的讲解，也能帮助新入市的投资者掌握股市的基本运行规律，提升其股市交易的成功率和收益率。
（本文由公众号越声财富（YSLC168888））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
作为一个合格的股民，想要在中国股市生存，怎样才能保持不赔钱呢?
第一、你的资金的性质，是长线资金还是短线资金，是自有资金还是借贷资金?你是不是已经考虑自己人生中的重大风险?如果在投资之前，已经为全家人员买了重大疾病的保险，留足了生活费，并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上。那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础。不然的话，本来计划的长线投资，如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局，那么赔钱的可能性就会大大增加。
第二、你投资的期限是长线还是短线?如果是短线，那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候，就不得不承受数目上的亏损。如果是长线，那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中，符合价值投资条件的公司也在发展之中，总在增长之中，短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长，也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础。
第三、选择什么样的股票?其实选股票的时候，不是选股票而是选公司，你必须像一个企业的所有者一样来看待这个公司的价值，而不是来回波动的股价。首先要估值，估值法有多种，可以参照巴菲特的未来的所有者收益加上利率折现来估值，最终目标是获得尽量大的安全空间，也就是以尽可能以低于价值的价格买入股票 。在一个炒作气氛浓厚的市场，恰恰给了价值投资者机会，很多真正有投资价值的股票，由于股价太高，把那些买低价股的投机者吓跑了，而把好股票留给了投资者。另外，快速增长的公司，随着业绩的增长，也给价值投资者越来越大的安全空间，所以查理·芒格说，对于优质的公司，可以给出很高的溢价。
第四、在买入一只股票时就已经作出了何时卖出的决定?设定一些条件，比如公司开始多元化发展，或者公司的灵魂人物出现变动，或者股价短期内体现了公司3-5年的价值。
就像开车的前提是保命一样，但开车时你不会总想到保命，只要你跟前车保持安全距离，同时注意踩刹车，撞车危害自己生命的概率是很小的。开车保命其实已经蕴含在整个开车的系统中。投资不赔钱的概念，也不是对每一笔投资总考虑保本的问题，也不关心短期的股价涨跌，只要遵照不赔钱的前提选择公司、进行合理估价、确立卖出条件，也就是说建立一个投资系统，那么只要按照这个系统去运作，不赔钱自然在其中。
徐翔，这个人，第一印象就是涨停板敢死队总舵主，第二印象就是一字断魂刀
徐翔发明了一字断魂刀，手法犀利，出货迅速，效率惊人。此手法从此流传开来，被各大机构广为学习使用。字面意思就能看出三分，一字和断头。具体表现是股价全天呈一字走势，急拉急跌，并放巨量，然而股价却迟迟不见涨，下面我们来看几个例子：
上海家化，11-26走势，这个一字断魂刀不要太完美，快速拉升由此慢慢出货，同时放出大量，此次出货量达到30W手，由此接刀的投资者，短期一定被套
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就拿我们的老情人，徐翔重仓的$华丽家族(SH600503)$ 来看，华丽14年0619走势
全天股价呈一字走势，盘中出现两处较为明显的秒拉秒砸痕迹，同时全天放巨量，K线收阴。分时图上无论横看竖看都有是一个一字。当然，主要是竖向的一字，构成极大的杀伤力，横向一字表现为股价滞涨
2011年5月24 $恒星科技(SZ002132)$ ，相当完美的一字断魂刀。盘中多次秒拉秒杀出货。
这种出货手法的特点就是急拉急杀，在一瞬间用少量的买单将股价打高，随后便有跟风盘跟进，再秒杀回去，又将吸引更大的追涨盘从而实现出货。盘中细节上来看，秒拉之后总是有大手笔的卖单挂出，消化光后继续出现卖单，貌似源源不断。但股价不会出现明显下挫，一旦股价有明显跌幅，主力又会自己买入少部分抬升价格，留给资金充分时间出货
看盘时一定要注意每只股票的分时图，并研读其中隐藏的信息，避免投资失误。一旦操作失误后，少许止损是必要的，这保住了本金，保证了下次进军的实力。对于做错的要及时纠正，发现以后即使止损，避免深套。今天我们要和大家聊聊一字断魂刀，这把刀一旦出现，就需要及时止损。
徐X翔作为私募大佬，其著名的一字断魂斩出货法渐渐为各路游资熟知并运用。一字断魂刀一般情况下是一种打压出货走势，短期快速拉高后，以低于现价约3%的价格卖出，价格瞬间掉下三个点很容易吸引众多买盘，但抛压似绵绵不绝，每当卖一快被消耗完毕时，就会有新的卖单压上，直到空头手中再无筹码。这种手法在2011年8月31日的同济科技操作上表现得尤为淋漓尽致。
“一”字出货法可在短期内抛出大量筹码，这通常发生在跟风盘不足、流动性相对较差的熊市。而在牛市，由于跟风充足、流动性旺盛，主力可以通过拉高出货而不用担心“曲高和寡”。
“一字断魂刀”操作手法的幕后有一支神秘的队伍，他们手握独门招术，出货凶悍所向披靡，令江湖众人闻风丧胆。如注明的浙江敢死队等，无数高手藏身其中。
一字断魂刀”操作手法凶悍，有很多股票都是一字断魂刀以后走低。我们来看看300003，它在2012年的5月18日就遭遇了这样的走法。就基本面而言，当时的300003并没有什么大问题，当时的股东离职潮以及大量的减持并没有造成大跌，而从K线图中更可以感觉是底部堆量，正常来讲从图形上看应该是有主力在收集筹码。但是518周五当天的一字断魂刀却给出了完全不同的走势。其实很多股都有过这样的走势例如下图。
综上所述，当时如果您买了300003是一个错误，股市中没有绝对，只有相对。当时大盘连续两天阴跌，但是跌幅不大，而这只票却跌幅非常大。第三天大盘强势反弹1.19%，而乐普医疗继续跌-3.12% ，三天的跌幅总计有-15%。此可见一字断魂刀的威力有多大。从我们前面的例子也可以看出，几乎也是同样的杀跌走势。有些股票初看之下感觉好像是要见底堆量，实际上出了一字断魂斩，我们就应该及时醒悟，原来这不是要建仓，而是之前一路跌下来庄家被套，这里属于自救的行为。既然庄家被套，这里就需要分次拉高出货了。所以你感觉的底部建仓，实际上是庄家自救。使用一字断魂斩在盘中迅速拉高，把没出完的货陆续出完，仅此而已。
股市中我们亏了钱不要紧，但是学到了经验，知错马上改，还有更好的机会。
因此，当我们遇到了类似一字断魂刀这样的走势时，最好是先卖出，等待入场的时机。原因如下：1、如果是主力打压出货，毫无疑问，我们要先走。2、如果是主力暂时压制股价，表明主力没有收集到足够的筹码或者是主力在等待消息面的配合。那么我们也要走，因为不知道主力哪天才能启动，可能是一星期也可能是3个月甚至更长。
做短线坚决做到这“三不碰”，值得牢记于心!
一、异常巨量的股票
我们经常强调巨量，巨量也是我们作为离场的一个信号。在谈到这个问题的时候，经常碰到投资者问：换手率5%或者换手率10%算不算巨量?究竟多大的量能算是巨量?所以这里要引入一个孤量的概念。
如图1所示，图中A、B两点的量能就属于量能异常放大的巨量。在这两个位置，股票的成交量与之前的量能相比突然放大，成为一种独立的异常巨量。这种股票要么有突发消息影响，要么突然有盘中或外面资金对该股进行买卖操作，不确定性因素增加，所以是我们所要必须回避的股票之一。
而在C点位置，虽然量能放大比A点的两个成交量还要高，但是该位置的成交量是稳定的持续放大，形成了一个比较好的放量格局。股价的快速上涨需要充分的换手，而充足的成交量说明了该股在盘中交易活跃，有了成交量的配合，股价的上涨才得以延续，所以这个位置稳定的放量是易于我们进行短线操作的量能。
二、没有波幅、成交量严重萎缩
我们进行短线操作，搏的就是股份涨涨跌跌的价差。如果一只股票没有多大的波幅，如同一潭死水一样一个交易日涨跌不过几分钱，那么，这样的股票对于我们来说丝毫没有操作价值。
如图2所示，该股在方框圈示阶段，虽然走出了一个高低点比较明确的操作区间，但是因为成交稀少，而股价的高低点距离较近，没有足够的利润空间让我们来操作，所以对于这种股票，做超级短线的投资者，可以进行放弃。
如果没有量能的配合，股价若出现大幅波动，其真实性也值得推敲。试想一只股票上面5%的压单稀少，一个大户进行一次性买入，就可以迅速把股价打高，而这种上涨是否能够延续，是否是市场大众资金博弈的真实反映，值得我们认真思考。
当股价冲破下降通道的上沿，同时成交量开始放大给予上涨动力的时候，我们这时才可以对该股进行关注。股价的波幅变大，在盘中我们才可以寻找高低点进行买进或卖出，波段的高低点掌控，可以让我们很容易运用以前介绍的当日获利的方法寻找最佳买卖点，这样交易的风险就会大大降低。
成交量能够稳定且持续放大的股票才可以放进我们的自选股中进行筛选，无量、没有波幅的股票，我们要回避掉。
三、短线累计上涨20%以上的股票
当我们买进股票的时候，对该股的分析预期一定要大于5%以上，理论上该股的预期上涨幅度要在12%-20%为最佳。
试想，如果我们买进个股的时候，对其分析后上涨预期连5%都没有，那么对照正常止损的跌幅比，就不符合小亏大盈的操作思路。一个不符合短线操作基本思路的操作，根本就是一个不该进行的操作。
股价上涨预测之所以要在12%-20%，是因为我们考虑了市场的不确定性，在买进后股价虽然按照我们预期的方向运行，但为了降低操作风险，对大环境或者个股的一些其他因素影响，在没有达到涨幅预期的时候我们也可以进行主动离场的操作。
短线操作只是吃掉个股中我们能够把握的、符合我们操作预期的那部分利润，其他的利润我们可以放弃。
如图3所示，个股连续5年的走势图在下方，我们挑选其中暴涨的两个阶段来放大观察。在图示中A、B两点给了投资者足够的利润空间，若进行长期持股则利润丰厚。但是就是在这个如此暴涨的阶段，我们放大到短线操作来进行观察，盘中依然存在着频繁地调整和洗盘的走势。1-5日的持股操作模式，让我们完全可以放弃有调整要求的股票，等待其进行适当调整后再择机下单。
炒股心得：真正的技术分析只要依据三点就足够了，K线、量、趋势!而技术分析的本质从分析大盘的角度来看，就是分析资金的流入流出，就个股而言，主力分析才是技术分析的本质。而个股技术分析的精髓，是读懂盘口语言。技术分析还有的是政策，政策引导资金流向，资金引导热点流。只有掌握相关的技术才能够在这个市场游刃有余。
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