文/羊城晚报全媒体记者 戴曼曼 实习生 吕佳羽

7月28日，银保监会官网上一口气挂出来自深圳银保监局的11张罚单，其中9张给了人寿财险深圳市分公司相关人员以及中国大地财产保险股份有限公司深圳分公司相关人员，1张给了前海兴邦金融租赁有限责任公司。值得留意的是，其中一张罚单再次给了珠海华润银行深圳分行。而就在本月23日，该行刚刚被公示领完一张罚单。

来自“深银保监罚决字〔2021〕63号”的行政处罚决定书显示，此次珠海华润银行深圳分行的主要违法违规事实（案由）贷款用途审核不严，信贷资金被挪用于银行承兑汇票保证金；向小微企业收取银行承兑汇票敞口风险管理费。

根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、《中华人民共和国商业银行法》第七十三条，深圳银保监局给予其罚款50万元的行政处罚。做出处罚决定日期为2021年7月19日。

7月23日，银保监会挂网的一张“深银保监罚决字〔2021〕62号”的罚单显示，珠海华润银行深圳银行因为贷款三查不严，信贷资金被挪用被罚120万元。

天眼查的信息显示，珠海华润银行前身为成立于1996年12月的珠海市商业银行，是珠海市唯一一家具有一级法人资格的银行机构。今年4月22日，华润银行收到广东银保监局的批复，核准李福利担任珠海华润银行董事长的任职资格。(更多新闻资讯，请关注羊城派 pai.ycwb.com)

来源 | 羊城晚报·羊城派

责编 | 杭莹

“通过手机操作，不用5分钟就能放款，‘微捷贷’真是太快太方便了，非常感谢农行的支持。”佛山某包装制品厂负责人亚辉高兴地说，快速到账的贷款，解了他的燃眉之急。

这是农行佛山分行数字化转型助力小微企业发展壮大的缩影。近年来，为破解小微企业“融资难”“融资贵”问题，农行佛山分行积极推进数字化转型，探索互联网服务小微企业新模式，推出了“网捷贷”“微捷贷”“快农贷”等系列线上贷款业务。

“加快数字化转型、再造一个农业银行”是农行的重大战略部署。今年，农行佛山分行成立了数字化转型专项工作领导小组，着力进行数字化转型的各项工作。根据工作安排，该行将通过产品创新、场景建设、数据应用、智慧风控、渠道融合、平台搭建等着手数字化转型，以场景建设为切入点，提升网络服务的竞争力。

撰文：林东云 叶洁纯

打造互联网金融新模式 “微捷贷”累计发放贷款4.45亿元

亚辉在高明区经营着一家以生产、销售纸箱、包装装潢印刷品为主的包装制品厂，近年来业务逐年稳步增长，有较好的经营效益。今年来，包装制品厂订单不断，因前期购买原材料资金投入较大，急需补充流动资金。“向银行申请的贷款都迟迟未有回音。”亚辉说。

直到农行佛山高明支行客户经理上门交流时，亚辉了解到“微捷贷”这款产品正好符合他的贷款需求，双方迅速加强对接。数天后，亚辉就通过“微捷贷”纯信用贷款成功，补充了公司的流动资金。

小微企业是国民经济发展的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面发挥着极为重要的作用。但是，相较于大型企业，小微企业还是存在着很多短板，缺乏抵押物等痛点也成为小微企业向银行贷款的障碍。

为破解小微企业“融资难”“融资贵”问题，农行佛山分行积极推进数字化转型，坚持用大数据、云计算等新兴技术以及创新的方式，打造“互联网金融服务小微”新模式。

“微捷贷”是农行佛山分行创新服务小微企业的突破口，旨在增强小微企业服务便捷性，打通小微企业融资“最后一公里”。“‘微捷贷’是农业银行利用互联网和大数据思维，采用互联网小额贷款模式，批量筛选白名单，采用白名单方式为小微企业提供可循环使用、纯信用方式的融资产品。”农行佛山分行相关负责人说。

据介绍，“微捷贷”支持全流程线上操作，让小微企业融资‘足不出户’、即时获贷，精准对接小微企业贷款‘短、小、频、急’需求特征，可快速解决小微企业生产过程中流动资金不足的问题。数据显示，截至2019年8月17日，农行佛山分行共投放“微捷贷”1641笔，累计发放金额4.45亿元，较好地满足了小微企业用款需求。

除“微捷贷”产品外，农行佛山分行还大力推进小微企业在线供应链融资系统，通过应用线上供应链“数据网贷”产品，将服务触点延伸到核心客户上下游企业，有效提升服务小微企业能力，帮助小微企业提高资金利用率。

据了解，这些信贷产品贴合民营企业和小微企业经营特点及融资需求，对有稳定的现金流、管理规范、经营稳健、处在成长上升期的小微企业，提供强有力的支持，解决了民营企业和小微企业抵押物不足、贷款流程长的融资“痛点”。

实施减费让利 降低小微企业融资成本

为加强与小微企业的对接，农行佛山分行组织以金融服务为主题的银企座谈会、金融产品推介会等，主动向客户提供相关的政策以及基础产业、支柱产业领域的行业分析、风险评估等专业的金融政策信息，为小微企业量身定制金融产品、度身设计融资方案，及时解答客户的疑问，搭建政银企信息沟通平台精准服务企业。

同时该行与政府相关部门签订“政银保”“保险贷”等中小企业融资扶持基金合作协议和企业融资专项资金合作协议，积极参与到市、区政府相关部门组织的中小微企业融资扶持基金、支持企业融资专项资金等多个高新技术企业贷款扶持项目上，多方收集信息，及时了解企业客户金融需求，做好服务对接。

在加大贷款支持力度的同时，农行佛山分行实施减费让利，通过降低利率定价、强化差别定价等方式，切实降低小微企业融资成本。同时，该行落实有关服务收费的监管规定，近年来免收小微企业承诺费、资金管理费、银行承兑汇票敞口风险管理费、现金管理方案费等多项收费，有效减轻了小微企业负担。

该行相关负责人透露，接下来，农行佛山分行将聚焦做强产品，推动数字化产品创新。“全行重点聚焦支付和信贷领域，推动数字化产品创新，打造一批短期内见效快、市场响应度高的数字化产品。”上述负责人说，银行业务部将重点拓展微捷贷、链接贷、易捷代收等线上消费场景，积极拓展大型商圈、楼盘物业、高速公路智慧交通、无感停车、水电煤等基础公共事业类的场景建设和推广工作。

上述负责人表示，农行佛山分行将做好试点，加快网点转型工作。围绕“六大模块”，从内到外、从人到事、从基础到效能，全面提升网点综合服务水平。

以场景建设为切入点拓展互联网消费场景项目574户

为了加快数字化转型落地，农行佛山分行以场景建设为切入点做了大量工作。据介绍，农行佛山分行组织中层干部开展了相关课程培训，深入了解第三方支付、直销银行等互联网金融发展实例，全面了解银行数字化转型趋势和互联网金融发展情况。

此外，该行还组织中层干部到腾讯总部参观访问学习，全面体验腾讯企业在大数据应用、产品开发、互联网运用等方面的成果。分行网络金融部联合公司业务、支行在辖内开展场景建设培训工作。

“这些工作效果显著，客户经理在拜访客户时，都可以非常熟练地运用网金产品进行推广，改善了客户的消费体验。”农行佛山分行相关负责人说。

在数字化转型大潮下，掌上银行作为服务零售客户的线上主平台地位将更加凸显。为了进一步向客户推广掌上银行，农行佛山分行实施了“决胜掌银”行动，加快推进客户、产品、业务线上化数字化转型，不断丰富掌银场景应用，推动掌银成为提供综合性服务的移动端门户。

据了解，新版掌上银行推出了“网捷贷”、“微捷贷”、“快农贷”等系列线上贷款业务，还推出了新版基金专区、“农银智投”、刷脸转账、掌银刷脸自助注册等智能交互功能。同时，该行尝试与第三方合作开展掌银扫码支付立减、满减活动推广掌银扫码支付产品，上线“智慧出行”等掌银场景项目。

场景建设是农行佛山分行数字化转型的切入口，农行佛山分行创新推出了多个可复制推广的场景项目，包括无感支付、缴费中心、综合收银台、农银e管家等产品，围绕消费场景和产业链场景等重点领域开展了一些路径探索和创新。

据统计，截至目前，农行佛山分行拓展互联网消费场景项目574户，产业链场景项目147个(含专业市场)，打造了“一点停”无感停车8个。在缴费类场景拓展方面，该行拓展了“POS+扫码”医院类缴费102个、安邦系列物业缴费52个、校园类缴费62个等。此外，该行还大力开展与公共事业单位或行业龙头企业合作搭建农行掌银、信使及电子商务应用场景，进一步扩大客户群体。

接下来，农行佛山分行将继续做优场景，推广重点场景建设。一方面通过智慧物业、食堂、景区、加油站、高速、校园等项目，搭建场景平台，以线上批量获客、活客、留客为目标，促动新客户获取和存量客户活跃；一方面依托互联网电商平台，打造生产、销售、支付、结算一体化综合服务体系。

货币风险敞口

货币风险敞口是指投资、现金流或财务状况对货币汇率变化的脆弱性。

货币经常受到全球外汇市场汇率波动的影响，这使其拥有原生固有的波动性。

特定货币的持有者容易受到对其他货币贬值的影响。涉及多种货币经营的公司尤其面临这种风险。

涉及的货币数量和金额越大，风险敞口就越大，换句话说，对公司利润率和经营红线的潜在威胁就越大。

货币风险敞口可以量化为所有交易中涉及的资本总额除以货币兑换交易中涉及资本总额。

由此产生的交易量越大，货币风险敞口就越大，实施稳健的货币风险管理策略的必要性就越大。

为了保护利润率，跨国公司会实施管理货币风险敞口的策略。

这些可以是简单的远期合约，也可以是更复杂的选择，比如动态套期保值，这使公司能够完全自动化外汇风险管理。

2014年以来，随着国内、国际市场不确定性增加，人民币汇率呈现双向波动态势，且波动幅度逐年扩大，波动周期越发短暂。

汇率的市场化波动，无疑会对有外汇敞口的企业形成巨大挑战。商业银行有责任引导企业利用当前的重要时间窗口积累汇率避险经验，强化“风险中性”意识，协助企业尽快掌握正确的汇率避险理念与工具。

一、企业外汇风险管理难点

一是许多企业，尤其是民营企业，在外汇风险管理领域缺乏专业的框架和人员，既存在主观上认知能力的局限性，又受到客观上企业内部流程和制度的制约。

这类企业往往在行情已经明显不利于生产经营时才开始关注汇率避险，在焦虑、恐慌以及内部压力下恐慌性入场“止损”，锁定之后经常遭遇行情反转，导致套保效果持续不佳。

二是依然有相当数量企业的管理层缺乏“风险中性”理念，将外汇套期保值视作对汇率走势的押注，并以交易盈亏来衡量财务团队套期保值管理效果，导致财务人员在执行过程中承担了巨大的心理压力，不是过分关注行情走势，就是尽量避免操作衍生产品。

三是企业所处的市场竞争越来越激烈，外贸商业合同的定价稳定性和收付款现金流的确定性均有减弱。同时外汇套期保值不再局限于贸易项下，资本项下的汇率避险需求也逐渐增多，依靠简单的外汇衍生产品和机械的外汇套保思路已经显得捉襟见肘，难以满足日益复杂的管理需求。

二、商业银行助力企业管理外汇风险

企业在外汇风险管理中遇到的困境，反映出市场“风险中性”理念的缺失，这也进一步凸显了商业银行引导企业落实“风险中性”原则的重要性。

在和企业交流外汇风险管理的过程中，商业银行在分享经济基本面、市场技术面等汇率走势分析的同时，也要着重强调“风险中性”理念，协助企业制定一套以“风险中性”为核心的汇率管理机制，运用商业银行汇率管理工具管理汇率风险，从而适应人民币汇率双向波动的新常态。否则，若依然过度依赖市场预判，并根据汇率走势变动随意调整策略，就会使套保变为投机，其结果可能是“追涨杀跌”，适得其反。

此外，随着企业走向国际舞台的步伐加快，企业面临的内外环境更加复杂，外汇风险管理的设计需要考虑多重因素，商业银行在和企业沟通过程中需要避免机械式的单维指导，而应在充分沟通的基础上，围绕企业实际情况量身定制有针对性的避险工具和方案。

三、业务实践及案例分析

（一）更加关注财务报表“汇兑损益”科目管理

过往进出口企业外汇套期保值做法通常基于企业未来外汇收支现金流预测，在汇率达到销售或采购要求的时候锁定一定时期的远期汇率。随着企业竞争加剧，外贸产品定价波动性上升，影响销售利润或采购成本的要素越发复杂，企业开始难以界定自身的“成本汇率”，传统的现金流避险效果也不容易得到客观科学的评估。

另一方面，在业绩承诺、股权激励等压力下，企业（尤其是上市公司）越发看重财务报表账面利润的稳定性，而财务报表“汇兑损益”科目是评价企业外汇风险管理最直观的指标，也容易实现“风险中性”的财务管理效果，因此针对财务报表“汇兑损益”的外汇套期保值策略被越来越多的企业采纳。

（二）通过资产负债自然对冲，降低外汇敞口

大幅波动的外汇市场令企业产生了管理“汇兑损益”科目的强烈需求，但部分企业受制于管理层“风险中性”理念的缺失，财务团队对衍生工具的使用较为谨慎和被动。在此环境下，不少企业转而选择通过调节自身外币资产负债平衡，或调整收付款币种，从而“静态”地消除外汇风险敞口，实现套保效果的同时，无须承担衍生工具可能带来的副作用。

举例说明：对出口企业，若企业外汇应收帐款余额稳定在一千万美元上下，则企业可以通过增加一千万美元负债的方式，将财务报表外汇资产和负债敞口形成平衡，从而消除账面外汇净敞口，大幅熨平汇率波动对报表“汇兑损益”造成的冲击。

对进口企业，企业也会争取将付款币种转为人民币，或增持美元资产的方式达到同样的减小敞口的效果。

（三）结合会计周期和远期工具，管理“汇兑损益”

由于外币负债、转换收付款币种等操作会面临企业贷款额度和上下游商业议价的约束，许多时候企业不得不采用衍生工具进行套期保值，在此情况下，可推荐企业结合财务报表周期，通过短期限远期的方式规避“汇兑损益”波动风险。

多数企业财务报表汇兑损益的构成，主要为企业外汇资产或负债在不同会计周期中，根据不同的记账汇率重估计算的差额导致。银行推荐的做法是在本期记账日办理对应的远期交易，远期交易到期日为下个会计记账日，金额不超过企业下个会计记账日需要重估的外汇敞口预估，远期到期后做差额交割处理，差额交割产生的“投资损益”和“汇兑损益”形成互补，进而形成避险效果，稳定财务表现。

虽然一样会面临衍生交易盈亏，但相比于传统的“现金流”式远期避险，该策略远期期限较短，调整灵活，且可清晰表达“风险中性”的财务管理效果，投资者和管理层容易形成直观理解，因此也得到了企业的积极响应。

（四）丰富产品选择

在实际操作中，银行也会在远期的基础上提供多样化的产品选择，以满足企业不同的需求。举例如下：

1。区间远期。部分企业在管理财报“汇兑损益”科目时，更加关注对极端行情的规避，同时不想操作频繁的远期差额交割。在此情况下，可推荐企业办理区间远期替代普通的远期交易。

比如A出口企业对美元/人民币在某个点位以上的波动都能承受，则可以考虑办理区间远期进行锁定。假设区间远期的下限和上限价格分别为X和X+1000pips，则到期日，若美元/人民币市场汇率低于下限价格，则企业用下限价格结汇；若美元/人民币市场汇率处于上下限区间之间，则银企双方没有结算要求，企业可用市场汇率即期结汇；若到期日美元/人民币市场汇率高于上限价格，则企业以上限价格结汇。

只要区间远期的价格下限优于或接近企业的保本汇率，则相比于普通远期，区间远期可在确保企业规避难以承受的不利行情的同时，保留了部分人民币贬值的机会收益，且一定程度降低了到期差额交割的频次。

2。买入期权。部分企业在规避风险的同时，希望保留行情波动带来的机会收益，同时内部有对应的财务预算去承担一定的对冲成本，这种情况下银行会推荐企业购买期权。

另外，对于部分资本项下的外汇套期保值，如海外并购等，面临着金额大，项目可能无法落地，以及期限不确定性等问题，这种情况下，买入期权也是比普通远期交易更为有利的选择。若采用普通远期对海外并购进行汇率避险，如果遇到收购失败的情形，远期交易将失去对应的基础资产，从而不得不做平仓处理，当中产生的损益将给企业带来额外的负担，相比之下，买入期权可以较好地避免这类“后遗症”。

比如A企业正在进行一笔2亿美元的海外并购项目谈判，预计6个月后签约付款，企业担心6个月后人民币对美元大幅贬值，导致收购成本超出预算。为规避汇率风险，企业选择向银行购买6个月到期的美元对人民币看涨期权，到期时，若人民币贬值，企业即按约定的执行价格购买美元，若人民币升值，企业可用更优的市场汇率购买美元；最为重要的是，若项目谈判失败，或期限发生变化，期权到期后也不会给企业增加额外的财务负担。

相信随着汇率的市场化波动加剧，以及企业走向国际舞台的步伐加速，市场对外汇套期保值关注度会不断上升，商业银行作为企业的专业合作伙伴，需与时俱进地提高服务能力，持续引导企业树立“风险中性”意识，帮助企业健全汇率避险工具和制度，以应对日益复杂多变的市场挑战。

本文源自中国货币市场

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